В пятницу торги на глобальных долговых рынках проходили по влиянием выходившей макростатистики из Европы и США. Так, хотя по экономике еврозоны вышли неплохие данные за 2 кв. (рост был 0,3% к/к; 1,6% г/г), которые совпали с прогнозами, игроков рынка обеспокоили слабые показатели розничных продаж (не изменились м/м) и оптовых цен (снизились в июле на 0,4% м/м) в США.
В итоге, рынки вновь начинают переоценивать на основе новой порции статистики вероятность повышения ставок в США (фьючерсы на ставку в конце года отражают вероятность порядка 42%). Хотя августовский опрос The Wall Street Journal экономистов отразил, что в декабре 71% ждет повышения ставки ФРС в декабре.
Доходности сегмента европейского госдолга в пятницу показали снижение, также как и базовых активов UST. Так, доходности десятилетних гособлигаций Германии опустились с «-0,085%» до «-0,111%», Франции – с 0,133% до 0,111%, Италии – с 1,07% до 1,041%. В свою очередь, десятилетние UST снизились с 1,54% до 1,51% годовых.
На этой неделе рынки будут находиться в ожидании публикации протоколов последнего заседания ФРС 17 августа (в 21-00 мск), в которых может появиться больше ясности относительно перспектив монетарной политики в этом году и влиянии Brexit на принятие решений.
Глобальные долговые рынки на этой неделе будут находиться в ожидании публикации протоколов последнего заседания ФРС.
Александр Полютов, «Промсвязьбанк»