За прошедший день было зафиксировано почти процентное повышение цен нефти. Позитивным фоном для нефтяных цен по-прежнему остается обсуждение возникших между Россией и Саудовской Аравией договоренностей по стабилизации нефтяных цен. Представители стран-производителей продолжают высказываться в духе поддержки договоренностей между Россией и Саудовской Аравией. Да и позиция СА на этот раз тоже выглядит более твердой. Так, во вторник глава МИД Саудовской Аравии заявил, что королевство будет соблюдать принцип заморозки уровня добычи нефти в случае достижения соответствующих договоренностей.
Напомним, что в понедельник Россия и Саудовская Аравия договорились о совместных или в кооперации с другими производителями нефти действиях для поддержания стабильности на рынке нефти и обеспечения устойчивого уровня инвестиций в долгосрочной перспективе. После встречи Путина и принца СА, а также после подписания бумаги на министерском уровне вероятность достижения договоренностей стран-производителей нефти существенно выросла. Можно констатировать, что к намеченному неофициальному совещанию в кулуарах XV международного энергетического форума в Алжире, который пройдет с 26 по 28 сентября, ситуация оказывается гораздо более благоприятной, чем перед весенней встречей ОПЕК+.
Кроме договоренностей на высшем уровне между Россией и СА изменилась ситуация и с Ираном. Иран добывает сейчас около 3,85 mb/d, что совсем близко к досанкционным уровням. Иран в ближайшие два-три месяца еще готов увеличить добычу нефти до 4 миллионов баррелей в день, но существовавшее между производителями острое противоречие существенно снижено. Да и для многих других добывающих стран ситуация сейчас более благоприятна. За это время подросла добыча нефти в СА. Россия, по данным ЦДУ ТЭК, с начала сентября превысила среднесуточный уровень производства нефти и конденсата в 11 mb/d РФ. Рост добычи в ряде стран обеспечивает сохраняющийся еще навес излишнего предложения, но и он с весны уменьшился как за счет роста мирового потребления, так и за счет снижения добычи в некоторых странах, включая США.
Кстати, во вторник именно США внесли основную лепту в дневное подрастание нефтяных цен. В стране вышли неблагоприятные показатели: снижение индекса деловой активности (ISM) в непроизводственной сфере и индекса условий рынка труда ФРС. В результате вновь снизилась вероятность повышения ставки ФРС на сентябрьском заседании ФРС. Сегодня рынок оценивает смелость ФРС на сентябрьском заседании только в 15% против 21% к концу прошлой недели.
В результате изменения ожиданий на повышение ставки произошло ослабление доллара. Индекс доллара за день потерял чуть более одного процента (например, доллар потерял около одного процента против евро). Заметим, что примерно на такую же величину выросли цены нефти. На фоне ослабления доллара (и соответствующего подрастания цен нефти) произошло укрепление сырьевых валют, включая австралийский, канадский и новозеландский доллар. Было зафиксировано новое укрепление рубля против доллара. Продолжилась эйфория на российском фондовом рынке.
Подлевских Николай Аркадьевич, начальник аналитического отдела ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент»