По итогам торгов 9 сентября индекс ММВБ укрепился на 0,48% до 1722,43, а RTS на 0,34% до 796,69. Торги проходили на немного сниженных объемах. Низкая волатильность на валютном рынке благотворно сказалась на рынке акций, хотя нефть в течение дня демонстрировала высокую неустойчивость. Из ярких новостей стоит отметить то, что «Мечел» (MTLR) договорился о реструктуризации 70 млрд рублей долга с ВТБ (VTBR). «Промсвязькапитал» получил контроль над банком «Возрождение». Бумаги «Соллерс» (SVAV) (+6,8%) продолжают отыгрывать новости о начале производства двигателей Ford в России. Новость, действительно, интересная, так как начавшееся производство двигателей Volkswagen в Калуге уже работает на экспорт. В лидерах также бумаги Polymetal (POLY) (+4,84%), «Аэрофлот» (AFLT) (+4,36%), ПИК (PIKK) (+4,29%). Акции «Магнит» (MGNT) завершили день падением на 1,94%, так как рост выручки на 20,4% в августе не удовлетворил ожидания инвесторов. «Голубые фишки» завершили день лучше рынка: «Газпром» (GAZP) подорожал на 0,71%, «Роснефть» (ROSN) на 0,58%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 1,59%, ГМК «Норникель» на 3,28%, «Северсталь» (CHMF) на 1,67%, Сбербанк (SBER) потерял 0,33%. Вечером также поступило несколько макроэкономических новостей.
На неделе, завершившейся 7 сентября, инфляция в РФ составила 0,2%, а с начала года накопленный показатель уже достиг 10%. Казначейство РФ сообщило, что бюджетный дефицит за 8 месяцев года достиг 991,1 млрд рублей. Это, кстати, всего на 10% больше, чем за I полугодие. Минфин провел очередной аукцион, который показал, что текущие доходности ОФЗ не отражают ожидания банков. Из предложенного объема в 5 млрд выпуска 29011 было размещено всего 3,56 млрд рублей, при этом спрос составлял 7,73 млрд рублей. Доходность по ОФЗ составила 14,67% по средневзвешенной доходности.
После двух сессий ралли на американский рынок вернулся «медведь». В начале торгов индексы пытались расти, реагируя на позитив японского и китайского рынков, затем настроения резко ухудшились во время презентации новых продуктов Apple. Apple показала большой планшет со стилусом, который ненавидел Стив Джобс, а также новые iPhone 6s и 6s+, включая расцветку розовое золото. Тим Кук утверждал, что новый планшет будет мощнее 80% компьютеров, проданных за последний год. Однако рынок не поверил и уронил бумаги IT лидера на 1,92%. Стоит отметить, что падали бумаги материально-технической базы экономики: Intel (-0,88%), Bank of America (-1,61%), General Electric (GE) (-1,64%), Ford (-1,02%). Виртуальная экономика, напротив, оказалась преимущественно в плюсе: Facebook укрепился на 1,02%, Yahoo на 2,01%. Хуже всего дела обстояли в нефтегазовом секторе и здравоохранении. Потребительский сектор также пострадал, а самым ярким представителем стали бумаги Coca-Cola Enterprises (CCE), просевшие на 4%. В итоге DJIA снизился на 1,45% до 16253,57, S&P 500 на 1,39% до 1942,04. VIX вырос на 5,34% до 26,23.
Азиатский обзор стоит начать с того, что Резервный банк Новой Зеландии снизил ключевую ставку на 25 базисных пункта до 2,75%. При этом РБНЗ заявляет, что это может оказаться не последним снижением ставки. Агентство S&P уронило кредитный рейтинг Бразилии до мусорного, чем огорчило всех поставщиков развивающихся рынков. Слабели корейская вона, индийская и индонезийская рупии. Японский рынок активно снижался, рискуя перехватить пальму первенства в волатильности у китайских товарищей. При этом иена слабела, а не укреплялась. В Китае начинают переживать, что внутренний спрос не покроет выбывание экспорта. Цены производителей упали на 5,9% в августе. При этом потребительская инфляция разогналась до 2% с 1,6% в июле, что может стать препятствием для стимулов Народного банка Китая. Nikkei 225 завершил день на отметке 18299,62 (-2,51%), а Shanghai Composite к 9:10 (мск) торговался на уровне 3216,279 (-0,83%).
Нефть накануне оказалась под сильным давлением. При этом прогнозы Минэнерго США должны были поддержать рынок. В частности, к III кварталу 2016 года ожидается падение добычи в США до 8,6 млн барр. нефти. Прогноз по 2015 году был снижен на 140 тыс. барр. до 9,2 млн барр. в сутки. В целом, в 2016 году добыча упадет до среднего значения 8,8 млн барр. в сутки. Однако ожидания – это не поток конкретных новостей. Американский институт нефти сообщил о росте коммерческих запасов «черного золота» на 2,1 млн барр. за прошлую неделю и это в конце высокого сезона, который традиционно завершается в День труда. Соответственно, на ближайшее время спекулянты вновь ждут роста запасов и давления на котировки. Опрос Reuters показывал, что аналитики ожидали снижение запасов на 0,9 млн барр. Резервы SPDR Gold Trust сдвинулись с мертвой точки и упали почти на 4,1 тонну до 678,18 тонн золота. К 9:25 (мск) Brent подешевел на 0,67% до $47,26, WTI на 0,38% до 43,98, золото подорожало на 0,38% до $1106,2, медь на 0,18% до $5381,5.
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 95,93. NZD слабел на 0,1%, CAD и AUD укреплялись на 0,2% и 0,5% соответственно относительно доллара США. К 9:25 (мск) пара EUR/USD потеряла 0,11% до $1,12, USD/JPY прибавила 0,33% до 120,79. Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,45%.
Сегодня в 9:45 (мск) вышли данные по промышленному производству во Франции, в 10:00 (мск) – по промышленному производству в Испании, в 14:00 (мск) появится решение Банка Англии по ставке, в 15:30 (мск) – первичные заявления на получение пособия по безработице в США, в 17:00 (мск) – оптовые запасы и продажи в США, в 18:00 (мск) – данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США. Вероятнее всего, что с первых минут российский рынок возьмет курс на снижение. При этом его активность будет сдерживаться слабеющим рублем.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»