Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило 3-летнему выпуску облигаций ПАО "Ростелеком" серии 002P-10R объемом 10 млрд рублей кредитный рейтинг на уровне AA(RU), сообщается в пресс-релизе агентства.
Эмиссия является старшим необеспеченным долгом компании, в соответствии с методологией АКРА, с учетом высокого уровня кредитоспособности компании и отсутствия у нее обеспеченного долга, агентство применяет упрощенный подход, согласно которому кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу "Ростелекома (MCX:RTKM)" - AA(RU).
Агентство добавляет, что цель привлечения средств с помощью выпуска облигаций - рефинансирование текущего долга. По оценкам АКРА, выпуск не окажет влияния на показатели долговой нагрузки и покрытия долга компании, так как размер эмиссии составляет около 3% от общего долга "Ростелекома".
По мнению АКРА, долговая нагрузка компании находится на среднем уровне: отношение скорректированного на операционную аренду общего долга к FFO до фиксированных платежей по итогам 2021 года составило 3,2x. Отношение FFO до фиксированных платежей к фиксированным платежам по итогам 2021 года составило 3,1x, что свидетельствует о среднем уровне покрытия процентных и арендных платежей.
Сбор заявок на выпуск прошел 9 февраля. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял не выше 9,45% годовых, в ходе маркетинга он дважды снижался. Ставка 1-го купона установлена на уровне 9,20% годовых, что соответствует доходности к погашению 9,52% годовых, купоны квартальные.
Организаторами выступают Газпромбанк, БК "Регион", Московский кредитный банк (MCX:CBOM) и РСХБ. Техразмещение запланировано на 15 февраля.
В настоящее время в обращении находятся 15 выпусков биржевых облигаций компании на 170 млрд рублей.