По итогам дня ММВБ вырос на 0,6% до 1959 пунктов, а РТС прибавил более 0,5% до 1045 пунктов. Внешний фон к вечеру носил негативный характер: сводный европейский индикатор STOXX 600 терял 0,55%, а фьючерс на американский S&P 500 снижался на 0,28%. Распродажу в рисковых активах во многом спровоцировало довольно-таки «ястребиное» заявление главы ЕЦБ, который сказал, что применение нетрадиционных мер монетарной политики оказалось действенным, однако пробелы в понимании новых инструментов остаются. Индекс потребительского доверия в еврозоне за август оказался ниже ожиданий, продажи нового жилья в США за июль тоже не дотянули до консенсуса.
Среди российских акций в лидерах роста отметились бумаги Сбербанка (MCX:SBER) (ао: +2,5), НЛМК (MCX:NLMK) (+2,1%) и «Магнита2 (+2%). В аутсайдерах были «Мечел (MCX:MTLR)» (ап: -7,1%), «Уралкалий (MCX:URKA)» (-3,7%) и АФК «Система» (-3,3%).
Сбербанк представил сильную МСФО отчетность за II квартал. Крупнейший российский банк по-прежнему демонстрирует высокую эффективность управления активами. Доля неработающих кредитов в портфеле за последние 12 месяцев сократилась на 0,3 п.п. и составила 4,6%. Чистая процентная маржа возросла на 0,4 п.п. до 6%. Судя по всему, в последнем случае сказалось привлечение относительно дешевого фондирования на фоне реакции вкладчиков на нестабильность в банковском секторе. На фоне роста популярности безналичных расходов у клиентов высокие темпы роста показали чистые комиссионные доходы, которые прибавили за год 10,5% и составили 94,9 млрд руб. Одновременно с ростом перечисленных операционных доходов, стоит отметить сокращение расходов на резервы под обесценение активов на 7,7% по сравнению с прошлым годом и снижение операционных расходов на 4,5% на фоне эффективного контроля за издержками. В итоге по сравнению со II кварталом 2016 года чистая прибыль Сбербанка прибавила 27,6%, составив 185,6 млрд руб., что гораздо выше консенсуса.
Арбитражный суд сегодня удовлетворил иск «Роснефти (MCX:ROSN)» к АФК «Система» на 136,3 млрд руб. Худшего варианта с удовлетворением 170 млрд требований не реализовалось. Если бы удовлетворение было бы на уровне изначальных 105 млрд, то был бы значительный рост котировок акций и облигаций АФК. Мотивировочной части решения суда еще нет, но решение суда выглядит странным и нелогичным на фоне озвученных в рамках процесса аргументов сторон – особенно требований «Роснефти» по курсовым разницам из-за ослабления рубля. Ожидаю, что оно с высокой вероятностью будет пересмотрено апелляционным судом, после чего требования будут сокращены. В этом отношении ситуация может развиваться по сценарию недавнего иска «Транснефти» к Сбербанку относительно оспаривания сделки с производными финансовыми инструментами («Транснефть (MCX:TRNF_p)» понесла убытки), которую суд первой инстанции отменил, но апелляционный признал действительной.
Нефть основных сортов к вечеру дорожала в пределах 1,2%: баррель Brent стоил $52,5, а WTI – $48,4. Согласно EIA, запасы нефти в штатах сократились на 3,3 млн барр.
На валютном рынке доллар терял менее 0,1% до 59,1 руб., а евро рос на 0,3% до 69,7 руб. Пара евро/доллар после речи Драги прибавляла 0,3% до отметки 1,18.
На вечерней сессии ожидается умеренный рост котировок фьючерса на ММВБ в пределах 0,5% в рамках реакции на сильные результаты Сбербанка и других отчитавшихся сегодня компаний. Рубль вслед за растущей нефтью может укрепиться в пределах 0,5%.