Начнём с предыдущих рекомендаций.
EUR/USD
19 февраля была рекомендована покупка посредством ордеров Buy Limit по 1.2387 или 1.2350. Оба ордера сработали.
В моменте ЕВРО разворачивается вверх (в сторону господствующего восходящего тренда). Продолжаем держать позицию. Возможно добавление/усреднение при закрытии дневной свечи выше отметки 1.2370.
Цели движения: ближайшая 1.2460, перспективная 1.2540.
Но вернёмся к дню сегодняшнему. Начавшаяся торговая неделя (с 26 февраля по 2 марта 2018 г.) богата важными новостями и событиями. Но особое внимание следует уделить следующим моментам, поскольку они могут задать тенденции в движении котировок по многим активам на ближайшие недели.
Во-первых, текущая неделя началась с ослабления «американца», хотя новостной фон особо не изменился. Одной из причин неудачного для доллара начала недели является смещение фокуса внимания участников рынка с перспектив усиления инфляционного давления в США и, следовательно, более агрессивного повышения ставки Федрезервом, на масштабное увеличение госдолга и переоцененность силы экономического роста в Штатах.
В то же время, в этот четверг (1 марта) ожидается первый полугодовой отчёт нового главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла перед конгрессом США. Очевидно, он признает существование свидетельств того, что американская экономика находится в хорошей форме. При этом он не скажет ничего, что может изменить мнение инвесторов относительно ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.
Короче говоря, выступление Пауэлла, вероятно, будет оптимистичным, но он не просигнализирует о заметном изменении ожидаемого темпа повышения ставок. Т.е., он постарается сделать акцент на постепенности повышения ставок ФРС и постарается не подать ни малейшего намека на какое-либо опережающее ужесточение денежно-кредитной политики.
Во-вторых, торги на мировых фондовых рынках на этой неделе начались с повышением после того, как американский S&P 500 в пятницу зафиксировал сильнейший дневной прирост почти за три недели. Очевидно, что мировые фондовые индексы продолжают восстанавливаться после активных продаж, наблюдавшихся в начале февраля. Это происходит на фоне взвешенной позиции ФРС США, которая в пятницу просигнализировала о том, что волатильность финансовых рынков, наблюдавшаяся ранее в этом месяце, не поколебала ее намерений относительно постепенного повышения ставок в этом году.
На данный момент инвесторы разделились во мнении о том, сколько раз ФРС повысит ставки в этом году. Согласно данным CME Group, примерно 85% инвесторов ожидают повышения ставки в марте и около 25% предполагают, что к концу года ставки будут увеличены минимум четыре раза. Лично мне даже в 4-хкратное повышение ставки верится с трудом.
Пока же начало недели ознаменовалось широкомасштабным ослаблением доллара, спровоцированным падением доходности гособлигаций США. Да и график индекса доллара начал разворачиваться вниз после восходящей коррекции. А это, как говорят медики, - симптом.
В-третьих, график валютной пары "доллар США против японской иены" с января 2018 года демонстрирует череду более низких максимумов и более низких минимумов, что подтверждает негативные перспективы пары. Понижательный импульс усилен падающими скользящими средними за 20 и 50 дней. Индекс RSI ограничен линией нисходящего тренда, начавшегося в октябре 2017 года. При торговле ниже 111 иен за доллар пара нацелится на отметку 105.05 и далее, на 103.05.
Такая динамика иены имеет серьёзное фундаментальное основание. Иена явно недооценена по сравнению с валютами основных торговых партнёров. Экономика и даже инфляция показывают рост после длительной стагнации. Банк Японии (BOJ) в обозримом будущем начнёт ощутимое сворачивание стимулирования. А если к этому добавить общий мировой тренд на ослабление доллара (против которого, кстати, ничего не имеют ни американские денежные власти, ни администрация Д. Трампа) и начинающуюся ежегодную репатриацию иены, то направление торговли по паре USD/JPY становится очевидным.
В сложившейся ситуации достаточно перспективным представляется вариант с продажей американского доллара против японской иены в рамках веерной системы нисходящих трендов в масштабе D1. Так что продаём и будем ждать USD/JPY на дне!
Опираясь на вышеуказанные факторы, предлагаю вашему вниманию сделку на продажу доллара США против японской иены со следующими параметрами:
Продажа о/о Sell Stop по 106.45 (умеренно-агрессивно)
или очень агрессивная продажа «с руки» по текущей котировке, но, желательно, не ниже, чем 106.40
S/L не ниже, чем 107.30 (агрессивный) или 108.00 (консервативный)
T/P ближайший 105.05, перспективный 103.05
Прогнозируемая прибыль до 340 (3400) пунктов (более $3000 с лота).
Прогнозируемая продолжительность сделки от 4 до 8 торговых дней.
На момент составления настоящего прогноза валютная пара USD/JPY торговалась по 106.77 (цена продажи, Bid).
Если вы желаете ознакомиться с торговыми системами и методами анализа, которые использовались при составлении настоящего прогноза, и научиться пользоваться ими, добро пожаловать на мой сайт (ссылка наверху страницы справа от портрета).
26.02.2018 г.
Андрей Перекальский,
трейдер-аналитик и старший преподаватель
Института Трейдинга и Инвестиций «Феникс».