Индекс Мосбиржи в среду потерял менее 0,1% и закрылся вблизи 2254 пунктов. Котировки долларового аналога РТС из-за ослабевшего рубля потеряли 1,4% до 1138 пунтов. Внешний фон к вечеру был негативен: американский S&P 500 терял 0,46%, а европейский STOXX 600 опускался на 0,79%. Продолжается сезон корпоративных отчетностей. Twitter объявил о полученной второй раз в истории компании квартальной прибыли и позитивных операционных тенденциях. Впрочем, учитывая рост доходностей американских гособлигаций, инвесторы не спешат открывать длинные позиции по перегретым акциям, имея неплохую альтернативу.
Новостной поток для России негативен. Стало известно, что американские сенаторы потребовали у ряда крупнейших банков раскрыть информацию о наличии связей их компаний с состоятельными россиянами.
На Московской бирже в аутсайдерах по итогам дня закрепились акции «МРСК Центра (MCX:MRKC)» (-4,4%), «Яндекса (MCX:YNDX)» (-3,8%) и «М.Видео (MCX:MVID)». В лидерах роста были «Роснефть (MCX:ROSN)» (+5%), EN+ (+5%) и «ТГК-1 (MCX:TGKA)» (+3,3%).
«Яндекс» представил финансовые и операционные результаты за 1 квартал 2018. Совокупная выручка прибавила 29%, но рентабельность на уровне скорректированной EBITDA снизилась на 4,3 процентного пункта год к году до 29%. Несмотря на монетизацию «Яндекс.Такси», весь бизнес за периметром сегмента онлайн-рекламы глубоко убыточен. «Яндекс.Такси» ежеквартально генерирует около 1,7 млрд руб. убытков на уровне EBITDA и, по всей видимости, выход на положительную маржу в рамках текущей бизнес-модели без ущерба для доли рынка невозможен. Возможно, подобная ситуация сохранится до начала массового внедрения беспилотных автомобилей в Москве или расширения конвергенции с каршерингом. Менеджмент улучшил прогнозы на 2018 год. Несмотря на планируемую деконсолидацию «Яндекс.Маркет» в рамках сделки со Сбербанком, ожидается ускорение выручки с прежних 25-30% до 28-32% из-за сохраняющегося влияния многочисленных позитивных факторов на поисковый бизнес и прочие сегменты компании. Прогнозы по марже не озвучивались. Мы не рекомендуем открывать длинные позиции по бумагам.
Фьючерсы на нефть основных сортов к вечеру торговались разнонаправленно: баррель Brent стоил $73,5 за барр., а WTI – $67,7. Запасы нефти, по данным EIA, прибавили 2,2 млн (ждали снижение на 2 млн; API вчера ждало +1,1 млн). Стоит обратить внимание на резкий рост добычи: 46 тыс./баррелей в сутки.
Доллар к концу дня прибавлял 1,2% до 62,4 руб., европейская валюта росла на 0,8% до 76 руб. Геополитическая напряжённость повысила суверенные риски: подорожали CDS, подешевели ОФЗ из базы расчёта индекса RGBI. В короткой перспективе шансов на укрепление у рубля мало, поскольку ожидается сохранение ключевой ставки ЦБ РФ на пятничном заседании.
На вечерней сессии ожидается «боковик» по рублю и снижение котировок фьючерса на индекс Мосбиржи из-за негативного внешнего фона.