Начиная с январских пиков, мы уделяем особое внимание природе консолидации индекса S&P 500. Мы отметили продолжающуюся дискуссию среди технических аналитиков о том, следует ли рассматривать ее как нейтральный симметричный треугольник (учитывая крайне глубокий внутридневной минимум 9 февраля в качестве статистического выброса), или, исключив нижние тени, считать движение медвежьим нисходящим каналом.
Первый вариант нейтрален, поскольку он отображает баланс спроса и предложения. Последний является медвежьим, поскольку спрос, по-видимому, отстает от предложения.
Сохраняющаяся геополитическая напряженность также оказывает влияние на американский бенчмарк. 10 мая котировки совершили пробой в сторону роста во главе с акциями энергетического сектора после того, как президент Дональд Трамп объявил, что США выходят из ядерной сделки с Ираном, и возобновление санкций против третьего по величине производителя нефти ОПЕК сократит объем глобального рынка на миллион баррелей нефти в сутки.
Однако рынок растерял всю прибыль через неделю после того, как доходность 10-летних гособлигаций США достигла семилетнего максимума, а розничные продажи в марте и апреле выросли, возобновив боязнь ускорения инфляции, которая появилась в тот момент, когда доходность впервые выросла в конце января, отправив акции вниз в рамках двузначной коррекции.
Дополнительное давление на акции оказало недавнее заявление министра торговли США Уилбeра Росса и посла США в Китае Терри Бранстада о том, что торговая напряженность между Китаем и США в ближайшее время сохранится.
Поэтому вчера SPX подскочил после объявления торгового перемирия, хотя оно, скорее всего, является временным. В преддверии саммита 12 июня между США и Северной Кореей в интересах Трампа показать мирную позицию Китаю, который обладает сильным влиянием на КНДР. Однако появились сообщения о том, что помощники Трампа скептически относятся к тому, что эта встреча вообще состоится, учитывая растущую обеспокоенность по поводу повестки дня и ужесточения риторики со стороны Северной Кореи.
Фундаментальная картина изображает несколько медвежий наклон, но технические сигналы говорят совсем другое. Вчерашнее ралли обеспечило пробой в продолжение вымпела, который сам по себе является пробоем вверх симметричного треугольника, превращения его в шаблон продолжения движения.
Поскольку шаблон следует за восходящим трендом, ожидается, что котировки будут продолжать рост. Тем не менее, бычья ловушка все еще возможна, так как пробой составил всего 1,25%, что соответствует агрессивному 1,00-процентному фильтру. Однако, пробой вымпела усиливает доверие к более крупному пробою симметричного треугольника.
Целевые уровни:
Подразумеваемый таргет вымпела – это тестирование максимума 26 января на 2872,87, в то время как предполагаемая цель треугольника состоит в пробое уровня 3000.
Торговые стратегии на покупку
Консервативные трейдеры могут дождаться трехпроцентного пробоя до 2790, чтобы отфильтровать бычью ловушку от внешнего прорыва симметричного треугольника
Умеренные трейдеры дождутся пробоя верхней границы вымпела на 2742,10, предпочтительно на закрытии торгов, чтобы подтвердить направление.
Агрессивные трейдеры могут действовать уже сейчас, если они могут позволить себе стоп-лосс ниже 2715 или поддержки симметричного треугольника на 2660.
Управление средствами
- Вход: 2733
- Стоп-лосс: 2700
- Риск: 33 пункта
- Целевой уровень: 2800 (максимум 13 марта)
- Прибыль: 100 пунктов
- Отношение риска к прибыли: 1:3