События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за июль (предыдущее значение 2.9% г/г; прогноз 2.9% г/г).
15.30 мск. США: Число закладок новых фундаментов за июль (предыдущее значение -12.3% м/м; прогноз 7.4% м/м).
Ситуация в Турции по-прежнему не дает евро продемонстрировать сильный рост котировок. В среду вечером пресс-секретарь турецкого президента заявил о том, что страна может разорвать дипломатические отношения с США, если Штаты не одумаются. При этом Анкара готова к переговорам и решению всех вопросов дипломатическим путем. Ответа из Вашингтона пока не последовало. На долговом рынке ситуация успокоилась – доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что позитивно для евро.
На Wall Street тем временем бушуют страсти по доллару – ряд экономистов инвестиционных банков накануне заявил о том, что Трамп может дать команду Минфину провести валютные интервенции с целью ослабления доллара. Д. Трамп всегда выступал за слабый доллар, который поможет экспортерам, однако текущим летом мы наблюдаем укрепление “американца”, что явно не входит в планы американского президента. Последний раз интервенции проводили в 2011 году в паре USD/JPY, после землетрясения в Японии. Насколько вероятен такой сценарий? Я думаю, что Трамп ограничится вербальными интервенциями, скорое всего, в сентябре. Этого будет вполне достаточно для закрытия шортов по евро и роста котировок единой валюты в течение одной-двух недель. Хотя Трамп ведет себя необычно для президента и вполне может отдать приказ на интервенцию, но шансы на такой исход, на мой взгляд, небольшие. В таком случае мы увидим сильное падение доллара, в течение нескольких месяцев, поскольку для рынка это будет неприятный сюрприз.
Торговая рекомендация: Buy 1,1380/1,1350 и take profit 1,1440.
GBP/USD:
Сегодня мы можем получить разнонаправленную статистику из Великобритании и США. Британцы могут порадовать инвесторов позитивными данными по розничным продажам на фоне сильного рынка труда. Рост занятости и среднего заработка является позитивным фактором для розничной торговли. Отчет по строительному сектору в США может разочаровать инвесторов слабыми данными на фоне сокращения объема ипотечного кредитования на 0,6% – именно ипотека является главным “драйвером” рынка недвижимости. На этом фоне можно ожидать роста котировок британской валюты.
Торговая рекомендация: Buy 1,2720/1,2695 и take profit 1,2780.
USD/JPY:
Инвесторы успокоили и перестали распродавать активы на развивающихся рынках – для пары USD/JPY это позитивный сигнал, поскольку она сильно коррелирует с рынками акций. В течение дня следует ожидать роста котировок в область максимума текущей недели (111,42). Накануне Соединенные Штаты порадовали нас позитивной статистикой по промышленному производству и розничным продажам. Экономический рост в Штатах ускоряется, что заставит инвесторов наращивать длинные позиции по акциям и выведет индекс S&P500 на новые максимумы в течение нескольких недель. Сегодня я ожидаю роста S&P500 в область 2855. Таким образом, сегодня можно покупать как пару USD/JPY, так и S&P500.
Торговая рекомендация: Buy 110,70/110,50 и take profit 111,42.
Горячев Александр, аналитик компании FreshForex