Российские торговые площадки не поддержали общемировой оптимизм

На мировых торговых площадках воцарился безудержный оптимизм. Откуда инвесторы его черпают, пока непонятно. Китай с Америкой договориться по пошлинам на смог и вряд ли сможет ответить Вашингтону адекватно. Канада тоже пока не продвинулась по части замены NAFTA новым соглашением. Ситуация с мировой экономикой не выглядит безоблачной. Судите сами: Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) понизила оценку роста мирового ВВП. По обновлённому прогнозу, глобальная экономика поднимется на 3,7% в 2018-2019 годах против роста на 3,6% в 2017 году. Напомним, что еще в майском прогнозе ОЭСР ожидала роста ВВП на 3,8% в текущем году и на 3,9% в следующем. Кроме того, организация отметила дальнейшее увеличение рисков торговых ограничений, которые могут нанести ущерб рынку труда. Кроме того, усиливается давление на страны с развивающимся рынком. В ОЭСР в целом отмечают рост неопределенности – «стабильности, говорят, в мире нету». Прогноз роста реального ВВП еврозоны понижен до 2% в 2018 году и 1,9% в 2019 году по сравнению с подъёмом на 2,5% в 2017 году. По США прогноз роста ВВП на текущий год оставлен ан прежней отметке – 2,9%, а на 2019 год понижен до 2,7% (в 2017 году экономика Штатов показала прирост на 2,2%). По России прогноз роста ВВП оставлен без изменений: в 2018-ом экономика вырастет на 1,8%, в 2019-ом - на 1,5%, как и в 2017 году. В общем, вроде бы все безрадостно, но растем по всем фронтам.

Тем временем Британия отчиталась сегодня по розничным продажам. Показателем месяц к месяцу темпы роста объемов розничных продаж снизились с 0,9% до 0,3%, при том, что аналитики ждали ухода индикатора в отрицательную область – до -0,1%. Год к году цифра снизилась с 3,8% до 3,3% при прогнозах падения до 2,3%. Европейские индексы сегодня, подхваченные волной общемирового оптимизма, дружно и весьма прилично выросли: FTSE100 поднялся на 0,49% - до 7367 п., САС40 взлетел на 1,07%, до уровня 5452 п., немецкий DAX вырос на 0,88%, дотянувшись до уровня в 12326 п.

Минэкономразвития России опубликовал сегодня данные по темпам роста ВВП как по стране в целом, так и по отдельным отраслям. В августе темпы расширения экономики страны снизились с 1,8% до 1,0%, при прогнозах на уровне 1,6%. Цифра печальная. По заверению МЭР, основной вклад в замедление роста в августе внесло резкое ухудшение годовой динамики сельского хозяйства (-10,8% г/г после слабого роста в июне-июле). Кроме того, снижение годовых темпов роста в августе продемонстрировали грузооборот транспорта (2,5% г/г после 4,1% г/г в июле) и промышленное производство (2,7% г/г после 3,9% г/г в июле). В строительстве по-прежнему была отмечена перманентная стагнация (-0,8% г/г в августе после -0,7% г/г в июле). Рост обрабатывающей промышленности в августе замедлился до 2,2% г/г по сравнению с 4,6% г/г в июле. И лишь темпы роста оборота розничной торговли в августе показали незначительное увеличение по сравнению с предыдущим месяцем (2,8% г/г и 2,7% г/г соответственно).

Максим Орешкин пообещал нам сохранение прогнозов роста ВВП в текущем году на отметке 1,8%, а инфляции на уровне 3,4% к концу года. На 2019 год подъем ВВП ожидается на уровне 1,3%, инфляция в 4,3% с пиковым значением около 5% в 1 квартале. С 2020 года экономический рост будет основываться на реализации национальных проектов и различных мер правительства. По его словам, МЭР прогнозирует рост на 2% в 2020 году с дальнейшим закреплением на 3%. По словам министра, профицит бюджета на 2019 год составляет 1,8% ВВП, в 2020 году он составит 1,1% ВВП, а в 2021 году - 0,8% ВВП. Доходы бюджета РФ в 2019 году планируются на уровне 19,948 трлн. рублей, расходы на уровне 18,063 трлн. рублей.

Подбадриваемые Максимом Станиславовичем рынки открылись весьма живо и сразу ушли в приличный рост, продолжавшийся большую часть дня. После 15 часов инвесторы, видимо, прикинув реалистичность озвученного, понемногу начали фиксировать прибыль, чем развернули индексы в коррекцию, которая к вечеру «съела» все достижения первой половины дня. В результате к концу торговой сессии индекс долларовый РТС за счет укрепления рубля вырос на 0,58%, до 1141 п., а индекс МосБиржи и вовсе почти не изменился, снизившись на 0,15% до 2401 п. Наибольшей рост показали акции «Мечела (MCX:MTLR)» (+10,36% в обычке и +2,17% в префах), «Юнипро» (+4,98%), РУСАЛ (MCX:RUAL) (+2,96%) и ММК (MCX:MAGN) (+2,86%). Сильней других снизились «Уралкалий (MCX:URKA)» (-6,39%), ЭнелРос (-2,83%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (-2,16%), «Россети (MCX:RSTI)» (-2,10%), «Газпром (MCX:GAZP)» (-1,93%) и ТМК (MCX:TRMK) (-1,50%).

Стоимость углеводородов, показавшая накануне приличный рост после выхода статистики от Минэнерго США (напомним, запасы сырой нефти выросли с -5,296 млн. барр. до -2,057 млн. барр, хотя эксперты предрекали -2,741 млн. барр., что, впрочем, оказалось куда скромнее предварительных данных, опубликованных во вторник Американским институтом нефти, показавших рост запасов с -8,636 млн. барр. до 1,250 млн. барр., Избыточные запасы в Кушинге изменились незначительно – с -1,242 млн. барр. до -1,25- млн. барр.), сегодня умеренно снижались на фоне возрастающей ближе к вечеру волатильности. Однако, существенно подешеветь нефть не смогла из-за сохраняющихся опасений снижения поставок со стороны Ирана и заявлений Саудовской Аравии, что цена в 80 долл./барр. их вполне устраивает и пересматривать объемы экспорта они пока не собираются. На момент закрытия отечественных бирж нефть марки BRENT стоила 78,67 долл./барр. Нефть марки WTI – 70,84 долл./ барр.

Российская валюта сегодня продолжила укрепляться относительно доллара. Правда, ближе к вечеру была отмечена незначительная техническая коррекция, не изменившая, впрочем, общей картины. Чего не скажешь про евро – по отношению к нему рубль тоже утром дорожал, но со второй половины дня развернулся и весьма быстро откатился на стартовые рубежи. По состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты уже давали 66,23 руб., а за один евро - 77,74 руб.

Вышедшие сегодня в США данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице показали незначительное снижение с 204 тысяч до 201 тысячи, хотя аналитики ждали роста до 210 тысяч. Продажи на вторичном рынке жилься изменений не претерпели – как было, так и осталось 5,34 млн. сделок, при том, что эксперты прогнозировали рост до 5,35 млн. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии существенно вырос - с 11,9 до 22,9, хотя рынки ждали повышения всего до 17,0.

На фоне столь оптимистичной статистики американские торговые площадки открылись заметным гэпом вверх, продолжив в той или иной мере подрастать и далее. К 18:50 мск. DIJA прибавил 0,90% до 26643 п., S&P500 поднялся до 2929 п. (+0,72%), NASD COMP взлетел на 0,91% - до 8022 п.

Завтра Япония представит статистику по инфляционным показателям, а Франция опубликует данные по своему ВВП за 2-й квартал. По индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг отчитаются Германия, Франция, ЕС и США. Вечером выйдут данные по числу буровых установок от Baker Hughes. Акции «Северстали (MCX:CHMF)» проведут последний день в дивидендах.

Индекс МосБиржи

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»