Присоединяйтесь к нам в Telegram: t.me/ruinvestingcom
- Отчет будет опубликован в четверг, 25 октября, до открытия рынка.
- Ожидаемая выручка: $701 миллион
- Прогноз разводненной прибыли на акцию: $0,14
Судя по графику, инвесторы не ожидают каких-либо потрясающих сюрпризов от квартального отчета Twitter (NYSE:TWTR), который будет опубликован 25 октября.
Акции медиа-гиганта оказались под давлением и в настоящее время торгуются на уровне $29, упав на 39% с многолетнего максимума почти в $48, зафиксированного летом. Фактически, в течение третьего квартала Twitter была лидером индекса S&P 500.
В настоящее время можно выделить ряд важных факторов, которые оказывают давление на акции Twitter. Мы полагаем, что квартальный отчет компании обозначит возникшие проблемы, но пока не предложит реальных решений.
Усиление контроля над платформой бьет по приросту пользователей
Продолжают поступать сообщения о том, что компаниям социальных сетей, в том числе Twitter, потребуется гораздо больше времени, чтобы решить проблемы безопасности, включающие фиктивные аккаунты и возможность политического вмешательства. Главный исполнительный директор Twitter Джек Дорси заявил членам Конгресса в сентябре, что он пересматривает основные элементы продукта компании с целью улучшить общение на платформе.
В течение последних нескольких месяцев Twitter ужесточила процедуру получения данных Twitter разработчиками; в настоящее время компания отказывает по 30 тысячам заявлений каждый месяц.
Очистка платформы Twitter от спама, фиктивных аккаунтов и неприемлемых высказываний угрожают превратиться в затяжную войну для компании, что будет иметь последствия для ключевого показателя эффективности компании: ежемесячного прироста числа пользователей. Во втором квартале эта метрика на целый миллион отстала от ожиданий экспертов. И шансы на существенное восстановление в третьем квартале невелики, поскольку Twitter продолжает чистить свою платформу.
Подведем итог
В краткосрочной перспективе акции Twitter не имеют никаких положительных драйверов, которые могут развернуть "медвежий" тренд. Мы ожидаем дальнейшего снижения бумаг компании, поскольку она наращивает свои усилия по борьбе с миллионами подозрительных аккаунтов, которые публикуют вводящие в заблуждение ссылки, конфиденциальную информацию или неприемлемый контент.
Кроме того, подобные усилия повышают расходы и снижают рентабельность компании, увеличивая риск дальнейшего снижения. Мы полагаем, что в следующие три месяца акции Twitter будут торговаться в диапазоне $15-20.