На фоне снижения интереса к рисковым активам и подешевевшей нефти российский рынок акций зафиксировал потери по итогам прошлой недели. Индекс РТС снизился на 2,5% в долларах, индекс ММВБ скорректировался на 2,2% в рублях. Национальная валюта сохранила устойчивость, подешевев лишь на 0,3% относительно американского доллара.
Совет директоров Банка России 26 октября 2018 года сохранил ключевую ставку на отметке 7,50% годовых. В своем заявлении по итогам заседания Центробанк подтвердил прогнозы в части инфляции, экономического роста и внешних условий, но продемонстрировал некоторую неуверенность относительно дальнейших действий. Целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки Банк России будет оценивать, исходя из динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Стоимость нефти сорта Brent снизилась за неделю на 2,7%, на фоне активизации мировой добычи сырья. Согласно данным нефтесервисной компании Baker Hughes, число добывающих нефть буровых в США выросло за неделю на 2 единицы до 875. По данным Минэнерго США коммерческие запасы нефти в стране выросли за неделю на 6,4 млн барр, что ниже данных API, зафиксировавших рост запасов нефти на 9,9 млн барр. Министр энергетики Саудовской Аравии заявил о том, что страна готова нарастить добычу нефти на 1-2 млн. барр./сут. с текущих 10,7 млн. барр./сут.для того, чтобы компенсировать выпадающие из-за санкций объемы Ирана.
Глобальные рынки завершили неделю распродажами на фоне неоднозначных макроэкономических данных США, а также разочаровавших инвесторов показателей квартальной отчетности некоторых знаковых представителей высокотехнологичного сектора, таких как Amazon (NASDAQ:AMZN) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (родительская компания Google). Американский индекс S&P 500 и европейский STOXX Europe 600 снизились на 3,9% и 2,5%, соответственно, индекс MSCI EM просел на 3,9%. Ключевые индексы АТР завершили неделю разнонаправленно: индекс японского фондового рынка Nikkei 225 снизился на 6,0%, индекс китайской биржи вырос на 1,9%.
В центре внимания инвесторов – по-прежнему промежуточные выборы в конгресс США, до которых остается чуть больше недели. Результаты голосования, запланированного на 6 ноября, достаточно значимы для экономической политики США и отношений с Россией.
Международные рынки оставались под сильным давлением на прошлой неделе на фоне коррекции американского рынка. Основными причинами падения были слабые перспективы роста корпораций (Amazon и Google), негативные политические новости из Италии (разногласия по бюджету Италии между ЕС и правительством Италии), а также рост доходностей американских суверенных облигаций. Мы ожидаем некоторую консолидацию рынков перед американскими выборами в Сенат и Палату представителей (6 ноября).
Сырьевые рынки слегка корректировались на фоне сильных данных по нефтяным запасам в США и также укрепления доллара. Мы ожидаем нейтральной динамики в сырьевых активах.
Российский рынок падал вслед за мировыми площадками и ценами на нефть. Мы ожидаем разворота тренда и роста рынка акций на этой неделе.