Ускорение сворачивания баланса ФРС с октября с $30 млрд до $50 млрд в месяц уменьшило основные фондовые индексы по итогам этого календарного периода: S&P – на 6,9% до 2711,74, и Dow 30 – на 5,1% до 25115,76.
10-й день рождения биткоина отмечен резким ростом акций платёжных систем на фоне падения криптовалют, отбросившего BTC в район $6363.
Twitter президента США тоже анализирует фондовую биржу. С точки зрения Трампа, можно ждать 2800-2900 по S&P, если ФРС будет говорить и вести себя немного полегче.
В среду S&P вырос второй день подряд впервые за месяц. После марта 2009 года, октябрь 2018 года – лишь пятый месяц, когда S&P 500 рос два дня подряд не более одного раза.
По итогам торгов 31 октября, S&P 500 увеличился на +1,1% до 2711,74 благодаря повышению секторов дискреционного потребления, финансов и материалов на больше +1%, IT и услуг связи на свыше +2%. Индекс Dow 30 повысился на +1,0% до 25115,76 ввиду подорожания Аpple, Cisco, Goldman Sachs, Microsoft (NASDAQ:MSFT), Caterpillar (NYSE:CAT), Visa (NYSE:V) на более чем +2,5%.
Сколько стоят агенты влияния? Отчётность Estee Lauder (NYSE:EL) показывает, что они увеличивают прибыль при успешной цифровой рекламе. Казалось бы, нет ничего необычного в том, чтобы привлекать новых потребителей благодаря лидерам мнений. Но нечасто можно увидеть компанию, которой самые уважаемые агенты позволяют поддерживать двузначный рост прибыли на +24% при устойчивом увеличении продаж на +4%-+5%.
Из крупных корпоративных новостей, T-Mobile (TMUS) в среду заявил о согласии акционеров на слияние со Sprint (S). Отчётность Zoetis, Dow Dupont и NiSource сегодня до открытия, Apple (NASDAQ:AAPL), Kraft Heinz, Starbucks и MetLife – после закрытия.
Итоги октября, прогнозы ADP и президента США, меры ФРС по отношению к мелким банкам и отчётность YUM, EL, GM, а также ожидания по Apple оказали поддержку бирже, которая победно завершила «красный октябрь», спрогнозированный нами в обзорах от 8 и 16 октября.
В ноябре для Трампа предстоит целый ряд переговоров. В том числе, с Китаем на уровне глав государств, с демократами, которые могут занять большинство мест в нижней палате парламента, и с юристами, которые помогают ему издавать указы в условиях торможения законотворчества и критиковать ФРС перед заседаниями 7-8 ноября и 18-19 декабря.
В то же время, американские интернет-компании вряд ли будут спорить с законодателями разных стран, которые стали говорить о введении на них дополнительного налога с продаж аккурат перед праздничным сезоном в сфере ритейла.
Между Италией и Еврокомиссией наверняка предстоит ещё не одна процедура по вопросу о бюджете. Среди министров стран-участниц ОПЕК+ 11 ноября будет доверительная обстановка перед конференцией в Вене 6-7 декабря.
Сегодня, когда многие вдохновлены отчётностью компаний, следует иметь в виду, что оптимизм перед ноябрьскими переговорами – один из главных факторов, оказывающих поддержку бирже после «красного» октября, который прогнозировался нами в обзорах от 8 и 16 октября.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»