Золото
Котировки золота в среду достигли нового недельного минимума на отметке 1212 долларов за тройскую унцию, после чего восстановились к уровню 1217 долларов к концу дня.
Снижение цены золота обусловлено очередным блоком положительной отчетности компаний из S&P 500. Также золото отыгрывало американскую макроэкономическую статистику, которая укрепляет курс доллара.
В четверг на динамику американского фондового рынка окажет большое влияние отчет компании Apple (NASDAQ:AAPL), который выйдет после завершения торговой сессии. Другие ключевые отчеты будут опубликованы компаниями Starbucks, Teva, Spotify и GoPro. Многие аналитик по прежнему предполагают, что рост американских индексов не продлится долго и в ближайшее время перейдет к более глубокой коррекции. По итогам октября Казначейство США снизило предложение денежной массы на 181,4 миллиарда долларов в сравнении с 57,2 миллиардами долларов в предшествующем месяце.
Кроме того, на золото уже сейчас оказывает давление предстоящее заседание Федеральной резервной системы в декабре, на котором с высокой вероятностью будет повышена процентная ставка. На текущий момент ФРС способствует укреплению доллара, увеличивая дивергенцию монетарной политики с другими центробанками, что способствует росту спроса на американскую валюту.
С учетом продолжения восходящего тренда американских фондовых индексов, сегодня мы предполагаем продолжение нисходящего тренда для золота. Возможно тестирование уровней поддержки на отметках в 1214, 1210 и 1206 долларов за тройскую унцию.
Нефть
На вчерашних торгах нефть марки WTI вновь резко снизилась в цене и достигла отметки 65.05 долларов за баррель к окончанию торговой сессии.
В среду были опубликованы данные по запасам сырой нефти в США по статистике Министерства энергетики и данные по избыточным запасам нефти в Кушинге. Согласно отчету, нефтяные резервы увеличились на 3,22 миллиона баррелей по итогам прошедшей недели. Учитывая, что на данный момент американские нефтеперерабатывающие заводы стали сокращать закупки в связи с сезонными профилактическими работами, эти резервы начали выходить на мировой рынок, и, соответственно, влиять на мировые цены на сырье.
В целом, США увеличили экспорт на 305,000 баррелей в сутки на прошедшей неделе. Кроме того, на минувшей неделе они продали 1,5 миллиона баррелей из стратегических запасов с целью снижения цен на бензин в преддверии выборов.
Общее увеличение нефтедобычи в мире также будет являться причиной негативной динамики для нефти. Добыча в США достигает новых максимальных значений в силу введения в действие сланцевых проектов, замороженных на период сезона ураганов. Согласно данным, опубликованным в среду, добыча в России достигла 11,4 миллиона баррелей ежедневно.
Также в среду был опубликован меморандум, подписанный президентом США Дональдом Трампом, в котором Вашингтон подтвердил свои намерения в отношении эмбарго против Ирана, а также пообещал минимизировать последствия второго пакета санкций для тех союзников США, которые не могут полностью прекратить закупки иранской нефти. Подобные обещания также несколько снижают градус тревоги относительно дефицита нефти.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем, что ценам на нефть будет свойственна нисходящая динамика. Уровни поддержки могут составить 65,00, 64,80 и 64,60 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets