Всего несколько дней осталось до саммита G20, на котором должны встретиться Си Цзиньпин и Дональд Трамп. Президент США подлил масла в огонь, когда заявил о том, что не приостановит введение новых тарифов на китайский импорт. Его комментарии нельзя назвать позитивными для фондового рынка, который пытается оправиться от одной из сильнейших коррекций за всю историю.
Но что будет с золотом? Сможет ли актив «тихой гавани» продемонстрировать ралли в преддверии переговоров 30 ноября? Ответ: и да и нет.
Инвесторы, долгое время удерживающие позиции по золоту, наверняка захотят их нарастить, но, если фондовый рынок и доллар (которые торгуются в обратной зависимости с драгоценным металлом) укрепятся в ближайшие дни, цветной металл, вероятно, останется в своем диапазоне от $1212 до $1235 за унцию. Данное мнение высказал руководитель компании и рыночный обозреватель Уолтер Пехович.
Фондовый рынок торговался под давлением во вторник после того, как Трамп в интервью журналу Wall Street Journal развенчал надежды на перемирие с Китаем в рамках саммита G20 в Буэнос-Айресе.
Трамп угрожает дополнительными тарифами
По словам Трампа, «крайне маловероятно», что он согласится с просьбой Пекина отложить планы Вашингтона по увеличению тарифов на китайские товары стоимостью $200 млрд c 10% до 25%. Китайские официальные лица заявили, что их приоритетом является убедить Вашингтон приостановить повышение тарифов 1 января.
Если соглашение не будет достигнуто, президент США может ввести дополнительные тарифы в размере 10% либо 25% на товары стоимостью $267 млрд. К ним могут быть отнесены электронные устройства, производимые американскими компаниями в Китае, например iPhone от Apple (NASDAQ:AAPL).
Пехович отметил, что Трамп может нагнетать ситуацию вокруг торговой войны, но инвесторы рынка золота будут ждать конвертных действий президента, прежде чем нажать на кнопку «купить» или «продать».
Направление рынка будет зависеть от итогов переговоров
Пехович, который является исполнительным вице-президентом по инвестиционным услугам в Dillon Gage Metals, сказал:
«Все рынки ждут конкретики по сделке между США и Китаем, и мы не получим ее до пятницы».
«Если переговоры провалятся, деньги, безусловно, потекут в «тихие гавани». Но если по какой-либо причине неопределенность сохранится после окончания переговоров, нам нужно будет преодолеть недавний барьер в $1232 для формирования новой технической силы».
Технический аналитик сырьевых товаров Сатендра Сингх придерживается аналогичной точки зрения, отметив, что рынок золота замер «в поворотной точке»:
«Без сомнения, "быкам" не терпится начать агрессивный рост с текущих уровней. Я считаю, что только уверенное преодоление отметки $1235 четко определит намерения "быков"».
В понедельник декабрьский фьючерс на Нью-Йоркской товарной бирже снизился на 0,7% до $1222,4 за унцию на фоне укрепления доллара.
Золото рекомендовано к «активной покупке»
Технический прогноз от Investing.comпредполагает «активную покупку» золота, при этом сопротивление 3-го уровня модели Фибоначчи находится на отметке $1236,93. Это оставляет запас хода менее $15.
Золото торговалось выше $1360 в феврале до того, как ФРС трижды повысила процентные ставки, что вызвало снижение котировок. С октября, однако, золото укреплялось, чему способствовала глобальная распродажа на фондовом рынке: цветной металл укрепился до трехмесячных максимумов на уровне $1244. Но в декабре Федеральная резервная система планирует повысить ставки четвертый раз за год, и рынок находится в напряжении, неспособный выбрать направление.
Джордж Геро, аналитик рынка драгоценных металлов в RBC Wealth Management, заявил в понедельник:
«Трейдеры внимательно смотрят на цены выкупа в размере от $1235 до $1250 и опционы от $1185 до $1180, которые могут стать новыми фьючерсными контрактами, требующими маржинального обеспечения».
ФРС может предоставить намеки
Председатель ФРС Джером Пауэлл в среду выступит в Экономическом клубе Нью-Йорка с докладом «Принципы Федеральной резервной системы в рамках мониторинга финансовой стабильности». Центральный банк также опубликует протокол своего последнего заседания в четверг.
Ожидается, что оба события окажутся в центре внимания инвесторов, поскольку могут помочь определить дальнейшее направление рынка золота. Тем не менее, некоторые брокеры предлагают своим клиентам покупать золото, заявив, что драгоценный металл недооценен.
Том Беллер, стратег чикагской брокерской компании RJO Futures, сказал:
«Завтра мы не достигнем отметки $1250. Но я думаю, мы движемся к ней, и она не так далеко».
«Я все время повторяю, что стоит покупать золото. По моему мнению, оно весьма дешево».