Фондовый рынок и не думает восстанавливаться в ближайшей перспективе, и инвесторы обеспокоены поиском тихой гавани для своих средств. Это означает, что нужно вернуться к основам и найти сектора, которые не подвержены цикличности процентных ставок, торговым войнам и перспективам рецессии.
Сектор здравоохранения считается безопасным вложением, потому что компании медицинского страхования, фармацевтические компании и производители медицинского оборудования, как правило, во времена экономической неопределенности торгуются лучше рынка.
Подобно ритейлерам, коммунальным предприятиям и компаниям по уборке мусора, медицинские компании предлагают услуги, от которых нельзя отказаться даже в период рецессии, а экономические циклы обычно не сдерживают выход на рынок новых лекарств и оборудования.
По этой причине индекс S&P Healthcare Index в этом году вырос на 9,38%, существенно обогнав S&P 500, который упал более чем на 2% за тот же период.
Согласно исследованию Goldman Sachs, опубликованному The Wall Street Journal в сентябре, хедж-фонды наращивают свои позиции в секторе здравоохранения последние пять лет. Около 17% активов хедж-фондов вложены в этот сегмент, уступая лишь акциям высокотехнологичных компаний.
Стабильные выплаты
Акции таких компаний, как Merck & Company Inc (NYSE:MRK) и Medtronic Plc (NYSE:MDT), способны не только опередить динамику рынка, но и обеспечить хорошую устойчивую доходность.
Merck, мировой поставщик медицинских услуг, за год обеспечил своим инвесторам общую прибыль более чем в 36%, в то время как лидер сегмента социальных сетей Facebook (NASDAQ:FB) упал на 24%.
В октябре производитель лекарств заявил, что до 2022 года планирует инвестировать 16 миллиардов долларов в новые проекты, что на 33% превышает проект расходов, озвученный в феврале. Компания также нарастила годовую дивидендную доходность на 15% до $2,2 на акцию.
Компания получает отличную прибыль от своего самого продаваемого препарата для лечения рака Keytruda, который в третьем квартале принес $1,89 миллиарда, что на 80% больше, чем год назад. Мы считаем, что благодаря сильному росту прибыли, растущим дивидендам и программе выкупа акций Merck (чьи бумаги торгуются около своего 52-недельного максимума), они являются хорошим вложением для долгосрочных инвесторов.
Medtronic – это менее известная медицинская акция, которая привлекает нас своей сильной позицией на рынке и хорошими выплатами. Крупнейший в мире производитель медицинских устройств контролирует 50% мирового рынка кардиостимуляторов. Компания также является лидером в производстве товаров, которые помогают при операциях на позвоночнике и лечении диабета.
В сентябре Medtronic приобрела Mazor Robotics Ltd. за $1,6 миллиарда с целью укрепить свое лидерство на рынке операций на позвоночнике с помощью управляемых роботизированных процедур.
Независимо от того, в каком направлении движется экономика, такие компании, как Medtronic, будут продолжать зарабатывать деньги. Компания планирует направлять 50% своего свободного денежного потока на выплату дивидендов. Акции Medtronic – надежное вложение в сфере здравоохранения, чья стоимость в этом году выросла почти на 15%, а дивиденды составляют $2 в год.
Подведем итог
Акции сектора здравоохранения, такие как Merck и Medtronic, являются защитными активами, которые могут опередить динамику рынка в случае глубокой коррекции и возможной рецессии в 2019 году. Диверсификация вашего портфеля акциями, обеспечивающими стабильно растущие дивиденды, всегда является хорошей стратегией. Поставщики медицинских услуг наверняка возглавят этот список.