Золото
На вчерашних торгах цена тройской унции золота выросла с отметки 1249 долларов до уровня 1253.
Подобным образом на курсе драгоценного металла отразились волнения трейдеров перед сегодняшним заседанием Комитета по открытым рынкам и решением по изменению ключевой ставки. Инвесторы опасаются, что представители ФРС дадут понять по итогам заседания, что берут паузу в цикле ужесточения, и доллар слабеет на их нежелании рисковать. С начала 2018 года Федрезерв менял ставку трижды, последний раз повышение состоялось в сентябре. После череды повышений и на фоне критики со стороны Дональда Трампа, риторика уполномоченных лиц Федеральной резервной системы стала мягче, ее глава Джером Пауэлл все чаще высказывается о сохранении ставки на нейтральном уровне во избежание перегрева экономики. Это говорит о том, что эпоха бурного роста ставки подходит к концу, и в 2019 году она вряд ли будет повышена больше одного раза, а это фундаментальный фактор поддержки золота.
Дополнительным фактором давления на доллар, стимулирующим рост золота, выступает политическая нестабильность в США, вызванная рисками частичного прекращения работы правительства из-за того, что республиканцы и демократы не могут прийти к консенсусу по расходам. Демократы отклонили соответствующее законопроектное предложение лидера большинства в Сенате, принадлежащего к Республиканской партии, и несколько государственных агентств столкнулись с перспективой прекращения деятельности.
Ситуация на фондовом рынке США также подталкивает инвесторов к уходу в золото. Несмотря на то, что во вторник рынок открылся повышением, был зафиксирован также рост стоимости трежерис и индекса волатильности, что говорит о неуверенности трейдеров.
Сегодня мы ожидаем нисходящую коррекцию котировок золота на фоне усиления доллара по итогам заседания Федеральной резервной системы с поддержкой на уровнях 1247, 1245 и 1243 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Нефтяные котировки во вторник двигались по нисходящей, стоимость барреля нефти марки WTI упала с уровня 49.43 долларов за баррель утром до 46.33 долларов к концу дня и достигла минимального уровня закрытия за 16 месяцев.
На рынок продолжают отрицательно влиять опасения сохранения мирового баланса между спросом и предложением. Стоимость сырья еще больше снизилась после появления информации о том, что Россия в текущем месяце увеличила уровень добычи до 11,4 миллионов баррелей в день. Если эти сведения найдут подтверждение, тогда можно будет говорить о рекордном уровне добычи. Увеличение темпов добычи сланцевой нефти в США на 134 000 баррелей в день в январе, предсказываемое Министерством энергетики США, также было воспринято трейдерами негативно.
Вторым фактором понижения стала общая распродажа высокорисковых активов, включая акции и сырьевые товары. Резкое снижение цен на нефть оказывало давление на акции добывающих и перерабатывающих компаний. На фоне проседания энергетического сектора S&P 500 происходило ослабление доллара.
Вечером во вторник опубликовали изменения резервов сырья на минувшей неделе от Американского института нефти. Запасы нефти, по оценке экспертов института, выросли на 3,45 миллионов баррелей, при ожидаемом снижении на 3,25 миллионов. Такая статистика может усугубить и без того мощный нисходящий тренд, доминирующий сейчас на рынке.
Сегодня рынок ожидает выхода статистики от Министерства энергетики США, аналитики сходятся на снижении нефтяных резервов на 2,44 миллиона баррелей, что может незначительно скорректировать нисходящую тенденцию котировок нефти.
В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший спад на рынке сырья, и снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки могут составить 46.15, 46.00 и 45.70 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets