Российский и глобальные рынки акций завершили неделю негативной динамикой. Стремительное падение американского рынка акций, находящегося под давлением ряда последних политических событий, а также обвал нефтяных котировок усугубили в целом пессимистичные настроения на мировых рынках.
Российский рынок акций снизился за неделю по индексу РТС – на 3,5% в долларах, по индексу МосБиржи – на 0,8% в рублях. Национальная валюта подешевела на 3,2% относительно американского доллара.
Нефть сорта Brent завершила неделю значительным снижением (минус 10,7%) на фоне публикации данных ОПЕК по квотам на сокращение добычи. Эксперты опасаются, что этих мер может быть недостаточно для устранения излишка предложения топлива на рынке. Дополнительное давление на нефтяной рынок оказали данные Минэнерго США о том, что запасы нефти в США сократились на 497 тыс. барр. при ожиданиях снижения на 2,5 млн барр., и данные АРI, зафиксировавшие рост на 3,45 млн барр. Число добывающих нефть буровых установок в США за неделю увеличилось на 10 единиц – до 883 шт.
В минувшую среду ФРС США, как и ожидалось, повысила ставку в четвертый раз в этом году на 25 б.п. В заявлении регулятор сообщил, что ожидает «некоторого постепенного повышения» ставок.
Американский рынок акций завершил неделю распродажами, начавшимися после заседания ФРС. Дополнительное давление на рынок оказали опасения по поводу замедления глобального экономического роста, а также того, что Дональд Трамп может приостановить работу федеральных ведомств, если не будет выделено финансирование на строительство стены на границе с Мексикой. Кроме того, верхняя палата Конгресса не приняла решения по временному бюджету, в связи с чем администрация США 22 декабря частично приостановила работу. Следующее заседание Конгресса запланировано на 27 декабря. В результате, по итогам недели индекс S&P 500 потерял 7,1%, STOXX Europe 600 снизился на 3,0%, MSCI EM отступил на 1,5%. На рынках АТР индекс Nikkei 225 опустился на 5,7%, индекс Shanghai Composite – на 3,0%.
По данным EPFR Global, за неделю, завершившуюся 19 декабря, акции развивающихся стран зафиксировали самый крупный недельный приток капитала в чистом выражении (4,5 млрд долл. США) против 179 млн неделей ранее. В группе БРИКСТ чистый приток капитала в Россию составил 11,0 млн долл. против оттока 230 млн долл. неделей ранее; при этом из активных фондов, ориентированных на Россию, было выведено 45,8 млн долл., пассивные фонды привлекли в Россию 56,8 млн долл.
Мировые фондовые площадки скорректировались на прошедшей неделе под влиянием роста ключевой ставки ФРС США. Несмотря на снижение Федрезервом количества ожидаемых повышений ставки в 2019 году, рынки восприняли новость негативно. Мы считаем это, скорее, нейтральным, и последующая коррекция фондового рынка должна рассматриваться как возможность для покупки.
Сырьевые активы корректировались на этом фоне, за исключением золота, которое использовалось инвесторами как защитный актив.
Российский фондовый рынок двигался вместе с мировыми площадками.