Золото
В среду цена тройской унции золота выросла до внутридневного максимума на отметке 1282 доллара, с последующим снижением к уровню 1269 долларов на момент закрытия торгов.
Снижение курса золота связано с восстановлением американского фондового рынка после достижения 20-месячного минимума и всплеском интереса инвесторов к более рисковым активам. Индекс S&P 500 за сутки вырос на 4,96% - максимальную величину за последние десять лет. Рост рынка акций способствовал и повышению индекса доллара, что оказало дополнительное давление на курс драгоценного металла.
Тем не менее, по-прежнему сильна неопределённость в отношении частичного прекращения работы правительства США, приостановившего свою деятельность в выходные. Камнем преткновения является выделение средств на возведение стены на границе с Мексикой, которого требовал президент Дональд Трамп. Есть риск, что работа государственных органов не будет возобновлена до 3 января, когда контроль в Палате представителей перейдет к демократической партии. Сегодня состоится голосование по вопросу бюджета в Сенате, однако, риски отказа в финансировании строительства стены высоки, что может стать очередным катализатором нестабильности на американской политической арене и заставить инвесторов обратить внимание на золото.
Так как трейдеры продолжали фокусировать внимание на политических новостях из США, выражение доверия со стороны Дональда Трампа министру финансов Стивену Мнучину после активно обсуждаемых слухов о его потенциальной отставке снизило градус напряженности на рынке. Однако, выпады Дональда Трампа в адрес руководства Федеральной резервной системы в связи с быстрым повышением базовой процентной ставки вновь накалили обстановку и стали ограничивающим фактором для нисходящего тренда драгоценного металла.
В нашем прогнозе на сегодня мы предполагаем восстановление котировок золота на фоне разногласий в американском Сенате по бюджетному вопросу и рост тройской унции к уровням сопротивления 1275, 1277 и 1280 долларов.
Нефть
В среду за баррель нефти марки WTI на утренних торгах просили 42,75 доллара, а к вечеру его стоимость выросла до уровня 46,75 долларов. Это максимальный дневной прирост как минимум за последние 5 лет, по данным Bloomberg. Нефтяные котировки начали восстанавливаться после трех сессий снижения подряд. В предыдущую сессию уровень закрытия для сырья марки WTI оказался минимальным с июля 2017 года, а с начала текущего месяца цена нефти упала на 9,25%.
Стоимость нефти была поддержана вчера положительной динамикой фондового рынка США и заявлением министра энергетики России Александра Новака относительно стабилизации мировых цен на сырье в первой половине 2019 года. Министр связывает это с договоренностью в рамках ОПЕК+. Рынок позитивно отреагировал и на комментарии председателя Совета экономических консультантов Кевина Хассета, заявившего, что должности главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на 100% ничего не угрожает. Также не остались вне фокуса внимания трейдеров усилия Саудовской Аравии, обязавшейся ограничить объем добычи с начала года на 322 000 баррелей в день, что превышает ранее объявленные 250 000 баррелей в сутки в течение шести месяцев, начиная с января.
Ряд фундаментальных факторов продолжает ограничивать потенциал роста нефтяных котировок. Среди них – зимнее снижение спроса на энергоносители, спад мировой экономической активности в конце года, нестабильная ситуация на фондовом рынке и наращивание нефтяных резервов в США, особенно на фоне увеличения объемов сланцевой нефтедобычи.
В четверг мы ожидаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 46,50, 46,20 и 45,85 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets