Сегодня на рынках практически не публиковалось макростатистики, да и корпоративной отчетности было не много. Так что тем для обсуждения в рынках осталось две – перспективы успешного завершения переговоров между Вашингтоном и Пекином и жалобы Трампа на чрезмерно дорогую нефть. Ко второму вопросу мы вернемся чуть позже, когда перейдем к обсуждению рынков углеводородов, а вот что касается таможенных войн, то американский президент высказал внезапно постигшую его мысль, что переговоры могут быть продлены и после 1-го марта, когда против Китая должны были окончательно ввестись все анонсированные ранее санкции. Неудивительно, что на этой новости китайский Shanghai Composite выстрелил вверх на 5,60%, потянув за собой и остальные азиатские индексы. Nikkei225 поднялся на 0,48%, Hang Seng вырос на 0,50, S&P/ASX 200 подрос на 0,31%, KOSPI осилил скромные 0,09%. Хороший рост показали наконец и индийские рынки: Nifty50 поднялся на 0,82%, а BSE Sensex взлетел на 0,95%.
Впрочем, на европейских площадках царили более умеренные настроения из-за рисков введения заградительных пошлин на импорт в США автомобилей и автокомпонентов. По оценке международного рейтингового агентства Moody's, если такое случится, то под удар попадут товаропотоки в объеме более полутриллиона долларов, что составляет 2,8% мирового объема импорта. Эксперты агентства считают, что в этом случае негативные последствия ощутит на себе вся мировая логистическая индустрия, что еще сильней замедлит рост глобальной экономики. В итоге рынки Старого Света оказались сегодня в зоне повышенной волатильности и рассчитывать на бурный рост уже не могли. К моменту закрытия отечественных торговых площадок индекс FTSE100 вырос на 0,18% - до 7191 п., САС40 прибавил 0,45%, до уровня 5240 п., немецкий DAX поднялся на 0,69%, остановившись на уровне 11537 п.
Россия отчиталась сегодня о рекордном росте прибыли банковского сектора в январе этого года, составившей 264 млрд рублей против 71 млрд рублей в январе 2018 года. При этом рентабельность активов по банковскому сектору за прошедший месяц не изменилась и составила те же 1,5%, что и в конце декабря прошлого года. Рост в 3,7 раза обусловлен влиянием на балансовые показатели финансового результата текущего года изменений в подходах учета отдельных операций. В частности, в соответствии с информационным письмом Банка России от 23.04.2018 № ИН-18-18/21 кредитные организации вправе выбрать подход отражения операций по переносу забалансовых счетов на баланс и по переоценке активов по справедливой стоимости на счетах финансового результата текущего года или на счетах нераспределенной прибыли (непокрытых убытков) прошлых лет. Для сравнения: в январе 2017-го года прибыль банковского сектора составила 114 млрд рублей. Так что виной всему санация нескольких крупнейших банков, что и вызвало изменение методик отражения операций. В общем, рано все радовались.
Из прочего, заслуживающего внимания: S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг эмитента "ФосАгро (MCX:PHOR)" в иностранной и национальной валютах на уровне "ВВВ-". Прогноз изменен с "негативного" на "стабильный". Отчитался за 2018-й год и 4-й квартал по МСФО VEON. Выручка компании в прошлом году снизилась на 4,1% - до 9,086 млн долл. EBITDA упала на 8,8% г/г и составила 3,273 млн долл. Прибыль, относящаяся к акционерам, составила 362 млн долл. против убытка в 534 млн долл. годом ранее. Выручка в 4-м квартале 2018-го на 3,1% - до 2,249 млн долл. EBITDA прибавила 5,1% год к году, и равна 714 млн долл. Прибыль, относящаяся к акционерам, составила 33 млн долл. против убытка в 243 млн долл. годом ранее. Наблюдательный совет VEON утвердил финальный дивиденд в размере 0,17 долл. Суммарная выплата дивидендов в 2018 году составит 0,29 долл., что примерно на 0,01 долл. больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов - 8 марта 2019 года
Отчитался по РСБУ и «ВымпелКом», чья общая выручка в прошедшем году увеличилась на 5,7% - до 291,539 млрд рублей. Показатель EBITDA в 4 квартале 2018 года снизился на 0,9% и составил 24,9 млрд рублей. Рентабельность базовой прибыли EBITDA составила 32,8%, сократившись на 2,9 процентных пункта в годовом исчислении.
Внезапный фокус подкинули рынку «Объединенные кредитные системы», имеющие фри-флоат всего в 182 акции, которые начали бурно расти с 7 февраля сего года. При чем последние пару недель торги заканчивались неизменной планкой по достижении 40%-го порога. В итоге за это время капитализация всей компании выросла на 7500% и составляет сейчас более 1,3 трлн рублей. При этом объемы торгов действительно мизерные: так, за сегодняшний день было всего 40 сделок суммарным объемом в 51 акцию, что при общем количестве обращающихся бумаг в 182 штуки вполне объяснимо. График ОКС, уходящий в небо почти вертикально, выглядит волшебно, напоминая нам «золотые» времена «Арсагеры», УАЗа и ИСКЧ.
Российский рынки начали сегодняшний торговый день довольно бодро, но с 15:00 мск. перешли к довольно быстрому снижению на фоне стремительно дешевеющей нефти, потеряв все достижения предыдущих часов. И лишь вечерняя коррекция на фиксации коротких позиции и умеренном возобновлении длинных покупок позволили обоим ведущим индексам выйти к закрытию в положительную зону. В результате по итогам дня индекс РТС прибавил 0,27%, остановившись на 1202 п., а индекс МосБиржи закрылся на уровне 2495 п. (+0,24%). Наибольшей рост показали акции «Уралкалия (MCX:URKA)» (+4,29%), «Яндекса (MCX:YNDX)» (+3,83%), «Норникеля (MCX:GMKN)» (+3,34%) и «Северстали (MCX:CHMF)» (+2,82%). Сильней других снизились МРСК ЦП (-2,26%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (-1,99%), ГДР «Пятерочки» (-1,66%) и «Татнефть (MCX:TATN)» (-1,60%).
Котировки углеводородов первую половину дня держались в боковом движении с относительно невысокой волатильностью. Но последующее заявление в Твиттере президента Трампа о том, что нефть стоит слишком дорого и ОПЕК следует пересмотреть свою политику, не слишком спеша сокращать добычу, буквально обвалило нефтяные котировки. Отдельные попытки нащупать поддержку и оттолкнуться от неё, терпели неудачу – через некоторое время цены на энергоносители снова переходили к снижению. По состоянию на 20:22 мск. нефть марки BRENT стоила 64,79 долл. барр., техасская WTI - 55,28 долл./барр.
Российская валюта, довольно уверенно укреплявшаяся с утра, после обвала нефти последовала за ней, теряя не столь стремительно, но столь же неотвратимо. И пока нет оснований полагать, что падение уже прекратилось – при столь темпераментном и непредсказуемом Трампе, ожидать можно уже чего угодно. По состоянию на 20:25 мск. за единицу американской валюты уже давали 65,56 руб./долл., а за евро - 74,32 руб./евро.
Единственный, кто чувствовал себя сегодня вечером хорошо, это были американские рынки. Открывшись существенным гэпом вверх, они не стали продолжать стремительный рост, но и падать тоже не спешили. Тем более, что заметных новостей, способных сейчас повлиять на заокеанские рынки, нет. К 19:00 мск. DIJA вырос до 26234 п. (+0,78%), S&P500 поднялся до 2812 п. (+0,70%), NASD COMP взлетел на 0,93% - до 7598 п.
Завтра Германия отчитается по индексу потребительского климата Gfk, в США выйдут большой блок статистики, касающийся строительства, а также индекс доверия потребителей СВ. Ожидается (но не точно) выступление руководителя Федрезерва Джерома Пауэлла. Квартальные отчеты представят: BASF, Bank Montreal, Bank of Nova Scotia, CoStar (является поставщиком информационных, аналитических и маркетинговых услуг для индустрии коммерческой недвижимости в США, Канаде, Великобритании, Франции, Германии и Испании), EOG Resources (NYSE:EOG) (крупный независимый американский производитель нефти и природного газа), Ecopetrol, Home Depot (NYSE:HD), Palo Alto Networks (американская многонациональная компания по кибербезопасности), Peugeot, Public Storage (NYSE:PSA) (американская международная компания, которая работает как инвестиционный фонд недвижимости (REIT). Это крупнейший бренд услуг самообслуживания в США), Thales (международная промышленная группа, выпускающая информационные системы для авиакосмического, военного и морского применения), ThomsonReuters.
В России финансовую отчётность по МСФО опубликуют ГМК «НорНикель» и ВТБ (MCX:VTBR). Пройдут заседания советов директоров ОАК (MCX:UNAC), «Газпрома (MCX:GAZP)» и «ТрансКонтейнера».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»