В пятницу
Индекс S&P смог пробить и, что важно, закрепиться за уровнем 2900. Основными драйверами роста послужили отчеты банков JPM и WFC, которые оказались выше рыночных ожиданий. По индексу S&P 500 наблюдается раннее формирование "медвежьих" дивергенций на Н4 и дневном таймфрейме, однако локальный тренд все еще силен. Очередная волна роста сломает данные формации.
Сегодня
Фьючерс на S&P снял некоторую перекупленность на прошлой неделе и нашел поддержку в виде трендовой линии от 25 марта. На этом фоне фьючерс преодолел отметку 2900, однако сейчас торгуется в низковолатильном флэте, в скором времени будет тестирование трендовой линии от 25 марта.
Межрынок и индикаторы
Межрыночные индикаторы подтверждают "бычьи" сигналы для дальнейшего роста индекса, однако подходят к важным уровням – возможно повышение волатильности. VIX (-7,8%) показал сильное коррекционное движение, подойдя к уровням октябрьских минимумов, на очереди тестирование нижней границы канала от 25 марта и уровень $11,5. Нефть WTI вышла из нижней границы канала от 28 марта и нашла поддержку у уровня Фибоначчи $63,4 (61,8%). Золото тестирует уровень Фибоначчи $1292 (38,2%) и одновременно нижнюю границу треугольника. Основным драйвером падения стала публикация более сильных, чем ожидалось, данных по торговле и кредитам Китая в пятницу. Индикаторы аппетита HYG/JNK продолжают свое движение в восходящем канале роста от 9 марта.
Секторы
Секторы закрылись в основном лучше рынка. Финансовый сектор был лидером рынка (+1,8%). Хуже рынка был сектор здравоохранения (-0,9%). Индустриальный сектор движется в канале роста от 25 марта. Сектор энергоносителей и технологий формирует раннюю "медвежью" дивергенцию на Н4 таймфрейме. Сектор здравоохранения может найти поддержку в виде горизонтального уровня $89,6. На позитивных отчетах JPM и WFC крупные банки (JPM, BAC, C) были лучше рынка. Однако, что более важно, WFC (-2,6%) в своем отчете сократила прогноз по чистой прибыли на 2019 год. WFC приводит такие факторы, как «прогноз снижения абсолютной ставки, более плавная кривая, ужесточение спредов по кредитам в результате конкурентного рынка с достаточной ликвидностью и продолжающееся повышательное давление на цены депозитов».
Что ждем?
Фьючерс на S&P обновил свой локальный максимум и продолжает движение в канале роста. Важным для фьючерса будет удержаться в канале роста от 25 марта. В этом случае дальнейшим уровнем поддержки будет уровень 2910. Однако если фьючерс выйдет из канала роста от 25 марта, возможно некое боковое движение. Уровни 2900 (горизонтальная поддержка) и 2896 (трендовый канал от 10 апреля).
Действия. Докупаем основные портфельные позиции согласно списку buy.
Защита. При пробое 2876 на хорошем объеме открывать позиции в инверсных ETF TVIX, SQQQ, SDS.
Среднесрочно | BUY LIST*: AAPL, ACN, ADBE, AMZN, BA, BABA, BAC, CPRT, DIS, GOOGL, GS, INTC, JPM, MA, MSFT
Среднесрочно | SELL LIST: ---
Локально | BUY LIST: DLB, FTNT, GS, IRBT, JPM, LMT, MGM, MMM
Локально | FIX LIST: NFLX, REGN, SGMS, STMP, TWLO, VSH, WBA, XLRN
Информация, размещенная в данной статье является справочно-информационными материалами, не имеющими целью продвижения товаров на рынке, не является предложением или рекламой ценных бумаг, не адресована неопределенному кругу лиц, предназначена для квалифицированных инвесторов. Приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов, не допущенных к публичному размещению и (или) публичному обращению в РФ, возможно только для квалицированных инвесторов.