Золото
Цена золота резко снизилась на торговой сессии во вторник, опустилась ниже сильного уровня поддержки 1285 долларов за тройскую унцию и достигла отметки 1276 долларов.
Золото опустилось к минимальному уровню за три с половиной месяца. Рынки ожидают положительного исхода переговоров США и Китая, заключения торгового договора и снятия части взаимных тарифов. Рост фондовых рынков в мире также оказывает давление на золото. Американский индекс S&P500 вчера достиг максимального уровня с августа 2018 года. В Еврозоне растет риск введения тарифов на импорт товаров в США на сумму более 10 миллиардов долларов, но европейские индексы также укрепляются. Азиатские фондовые рынки торгуются у девятимесячных максимумов. На прошлой неделе Китай обнародовал данные импорта и экспорта, которые оказались значительно лучше прогнозов. Заключение договора с США позволит Китаю резко улучшить показатели международной торговли, что увеличит интерес инвесторов к риску и снизит спрос на золото.
Если золото сможет закрепиться ниже отметки 1275 долларов за унцию, то следующей поддержкой станет уровень 1250 долларов. В последний раз цены была на этом уровне в 2018 годе и пока маловероятно, что в ближайшее время смогут снова вернуться к этой отметке. Вопреки росту фондовых рынков вероятность замедления мировой экономики остается высокой, а шансы на повышение процентных ставок в большинстве стран минимальными.
В нашем прогнозе на среду ожидаем разворота и восстановления цены золота к уровням сопротивления 1278, 1280 и 1285 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти резко выросла во вторник и достигла уровня сопротивления 64.40 долларов за баррель.
По данным агентства Reuters в апреле объем экспорта нефти из Ирана снизился до минимального значения с начала года. В данный момент Иран поставляет менее 1 миллиона баррелей в сутки. Снижение экспорта связано с ужесточением санкций США против Ирана. В мае истекает временное соглашение, позволяющее 8 странам свободно импортировать иранскую нефть. США объявили о значительном снижении разрешенных поставок нефти из Ирана, и текущие показатели уже говорят об их успехе.
Россия четвертый месяц подряд не выполняет условия соглашения по сокращению добычи нефти странами ОПЕК и союзниками. В данный момент Россия выполняет около 65% от своих обязательств по снижению объема добычи по сравнению с октябрем 2018 года. Экспорт российской нефти планируется увеличить в апреле до 5.7 миллионов баррелей в сутки, и это на 400 000 баррелей больше среднего пятимесячного показателя. Недавно глава министерства финансов заявил, что российское правительство рассматривает вариант выхода из соглашения в июне. Такая позиция России может повлиять на мнение других стран, участвующих в соглашении, что приведет в итоге к завершению сделки и снижению цен на нефть.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 64.50, 64.70 и 65.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets