Золото
Цена золота незначительно выросла в четверг к уровню 1276 долларов за тройскую унцию.
Золото остается под давлением сильного доллара и роста фондовых рынков США. Индекс NASDAQ достиг вчера исторического рекорда, а S&P500 торгуется вблизи от максимума за все время. При этом снижение золото ограничено по сравнению с другими активами, торгующимися против доллара США. Несколько дней назад цена золота достигла минимального уровня в 2019 году, снижение от годового максимума на отметке 1347 долларов за унцию составило менее 6%.
Сильный доллар остается главным и единственным драйвером снижения золота. Фундаментальные факторы по-прежнему выступают в пользу восстановления котировок. Центробанк Индии планирует присоединиться к России и Китаю и увеличить объем золота в своем инвестиционном портфеле. В данный момент золотые резервы Индии достигли 609 тонн - максимального значения за все время после активных покупок в 2018 году и в первые месяцы 2019. Диверсификация рисков странами с развивающейся экономикой стала главным трендом последних двух лет и останется актуальной в ближайшие годы. Рост геополитической и экономической нестабильности заставляет Центробанки уходить в более безопасные и ликвидные активы. По прогнозам Citigroup (NYSE:C) объем покупок золота Центробанками может достичь 700 тонн в 2019 году, основными покупателями станут Китай, Россия, Индия, Казахстан, Иран и Турция.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем рост котировок золота к уровням сопротивления 1278, 1280 и 1283 доллара за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти марки WTI снизилась на торговой сессии в четверг и достигла отметки 65.10 долларов за баррель.
Нефтяные цены корректируются после резкого роста на фоне объявления об ужесточении санкций США по отношению к Ирану, начиная с мая. Страны, которые продолжат импортировать иранскую нефть после 2 мая также попадут под санкции. Таким образом, США планируют снизить объем поставок сырья из Ирана до нуля. В апреле Иран импортирует примерно миллион баррелей в сутки и на мировом рынке имеется достаточно свободных мощностей для замещения этого объема. Саудовская Аравия и ОАЭ подтвердили свою готовность компенсировать дефицит на рынке нефти, если возникнет необходимость. Кроме того, добыча сланцевой нефти в США продолжает расти высокими темпами, на прошлой неделе был зафиксирован новый рекорд на уровне 12.2 миллионов баррелей.
Тем временем Китай увеличил объемы импорта нефти из Саудовской Аравии в марте на 23% в месячном выражении до 7.33 миллионов тонн и это максимальный результат, начиная с 2004 года. Вторым по величине поставщиком нефти в Китай в марте стала Россия, сократив на 7% импорт сравнению с февралем. Поставки венесуэльской нефти в Китай сократились почти в 2 раза до 1.06 миллионов тонн, что является следствием резкого падения добычи сырья в Венесуэле.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 65.00, 64.85 и 64.50 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets