Вчера индекс S&P 500 подскочил на 2,14% после того, как ФРС намекнула на возможное снижение ставки, а Мексика предположила, что сможет избежать тарифов со стороны США. Тем не менее, в своем твиттере президент Дональд Трамп пояснил, что пользуется полной поддержкой республиканцев относительно Мексики и пограничной стены. Также рынки продолжают обсуждать перспективы возможного снижения ставок.
Забавно, насколько короткой оказалась память инвесторов. Только в прошлую пятницу перспективы замедления экономики спровоцировали обсуждения возможности смягчения политики, что сделало май худшим месяцем года для фондового рынка и привело к крупнейшему падению доходности гособлигаций с 2014 года.
Те же самые перспективы неожиданно стали причиной вчерашнего скачка, который оказался вторым по силе с 4 января.
С технической точки зрения, движение SPX нужно рассматривать как коррекцию в рамках нисходящего тренда после того, как бенчмарк завершил формирование вершины H&S. Хотя индекс фактически пересек 200 DMA, он закрылся ниже линии «шеи» шаблона H&S. Для пробоя S&P должен был бы закрыться значительно выше этой линии шеи (желательно, выше правого плеча).
Хотя рынок всегда имеет право изменить свое мнение (даже в среднесрочной перспективе), текущий всплеск, скорее всего, является краткосрочным всплеском, а не структурным изменением. Пробой линии шеи на 2% удовлетворяет условиям умеренного фильтра, но не устраивает консервативных трейдеров, которым необходим пробой минимум на 3%.
Цена оставалась ниже уровня «шеи» в течение пяти сессий (в том числе и в выходные дни), что удовлетворяет требованиям консервативного временного фильтра.
С точки зрения соотношения риска и прибыли текущая цена является идеальной возможностью для продажи.
Торговые стратегии
Консервативные трейдеры будут ждать пробоя линии «шеи» как минимум на 3% (до 2700), после чего последует откат и подтверждение сопротивления этого уровня, при этом хотя бы одна длинная красная свеча должна перекрыть зеленую или маленькую свечу любого цвета.
Умеренным трейдерам, возможно, стоит открывать короткие позиции после закрытия ниже 200 DMA.
Агрессивные трейдеры могут продать, как только будут соблюдены условия их агрессивных фильтров.
Пример позиции
- Вход: 2800
- Стоп-лосс: 2810
- Риск: 10 пунктов
- Таргет: 2730 – выше минимумов понедельника
- Прибыль: 70 пунктов
- Отношение риска к прибыли: 1:7