Постепенный рост доллара продолжается
Локально – по DX борьба за уровень 91, откуда уже несколько июньских дней шли продажи, сейчас – попытка пробить цену и вновь возобновить наступление покупателей.
С технической стороны это вполне логично, даже несмотря на затяжной характер движения.
Если посмотреть на долгосрочные графики и характер движения инструмента, то становится очевидным, что с подобным размеренным ходом ситуация повторяется каждый раз уже с мая 2018.
На то есть и фундаментальные причины, где речь идёт о том, кто продолжит проводить более мягкую монетарную политику, ибо и ЕЦБ не спешит, всё ещё остерегаясь провалов в экономике, и ФРС теперь действует крайне осторожно после декабрьской коррекции и тарифного напряжения.
И на локальном, и на дневном графике сейчас диапазон между отметками 96.5 и 97, которые будут определять либо новый виток роста, либо же более глубокую коррекцию. Но шансы пока и фундаментально, и технически больше за покупателями DX.
По паре евро к доллару также видно, что давление на сырьевые валюты сохраняется, и пока каждая попытка откупа сталкивается с агрессивными продажами.
Но низкий этап волатильности добавляет сложность в краткосрочной торговле, и поэтому каждая сделка должна быть выверена и проведена без спешки.
Характер нынешнего рынка существенно разнится от сильных и однонаправленных движений 2000-х или 2008-го и вплоть до 2012-го.
К слову, и о рынке, и в чём сложность спекуляций… Пара слов для тех, кто любит покритиковать гуру трейдинга, авторов известных книг и изобретателей индикаторов.
У каждого из профессионалов, коими они действительно являются, поскольку профессиональная деятельность как раз и подразумевает денежный заработок, есть реальная история и свой подход, стратегия.
Какие-то стратегии работают и по сей день со своими модификациями и адаптацией к рынку, какие-то — на грани, а большая часть потеряла свою актуальность.
Вопрос к волатильности и характеру хода: и если в те годы работал даже самый запаздывающий индикатор, поскольку однонаправленные движения по инструментам давали возможность получить очень хорошую математику, то нынешний низковолатильный рынок поставил именно математически под сомнение многие торговые подходы.
Выходит, либо процент положительных сделок низкий при коротком стоп-лоссе, либо потенциал труднореализуем при отдалённой величине стопа.
Ну а если трейдер вздумал торговать без стопа, да ещё и с плечами, в расчёте на рейнджевый характер валютных инструментов, то таких рынок подобрал хотя бы на примере франка, фунта или доллара к иене после президентских выборов.
По итогу трейдер пытается найти ошибку в себе, в уровне своего профессионализма, но оказывается, что причина далеко не в нём, а в том, что поменялся рынок, и требуются совсем иные подходы, которые обязаны учесть понизившуюся волатильность.
Правда, есть плюс для портфельных управляющих, поскольку именно низкий период волатильности позволяет без дополнительных действий в портфеле получать более существенный прирост, достаточно просто посмотреть динамику S&P 500 за последние годы.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co