Глобальные площадки
На глобальных площадках не наблюдается явно выраженной динамики основных финансовых активов в условиях низких объемов торгов. Напомним, что сегодня американские площадки будут закрыты по случаю празднования Дня независимости. Тем не менее, вчера американский фондовый индекс S&P500 в очередной раз обновил исторические максимумы, закрывшись на уровне 2998 пунктов. Накануне экономический советник Д. Трампа сообщил, что на следующей неделе состоится очередной раунд торговых переговоров между США и Китаем. В условиях отсутствия значимой макроэкономической статистики и в целом на нейтральном внешнем фоне эта информация оказала поддержку фондовому рынку. Вчера президент США Д. Трамп обвинил Китай и ЕС в манипулировании своими валютами и накачивании национальных экономик денежной ликвидностью, отметив при этом, что ФРС следует поступать точно также. Это сообщение Трампа привело к ряду спекуляций на тему возникновения валютных войн и на тему более мягкой монетарной политики со стороны американского регулятора. Сегодня внимание участников могут привлечь второстепенные данные по розничным продажам в Европе (12.00 мск), а также выступления нескольких представителей ЕЦБ, которые будут интересны ввиду недавнего выдвижения К. Лагард на должность главы европейского регулятора. В остальном же торговый день обещает быть спокойным.
Российский валютный рынок
Российская валюта продолжает торговаться в районе 63.4 в паре с долларом США и 71.5 в паре с евро на нейтральном новостном фоне и в условиях отсутствия публикации значимой макроэкономической статистики. Вчера во второй половине дня поддержку рублю оказало восстановление нефтяных котировок к отметке $64/bbl. Тем не менее, цены на нефть в утренние часы снова оказались под давлением, что ограничит возможности российской валюты в ходе сегодняшних торгов. Вчера Минфин разместил 14.6 млрд. рублей в рамках аукциона ОФЗ, а спрос на бумаги составил скромные 27 млрд. рублей. Мы уже неоднократно отмечали, что фактор спроса нерезидентов на российские государственные бумаги уже во многом отыгран, поэтому динамику рубля будет определять, в первую очередь, общий аппетит участников рынка к рисковым активам. Отметим, что завтра состоится выплата дивидендов компанией «Норникель (MCX:GMKN)» общим объемом около 125 млрд. рублей. После выплаты дивидендов давление на рубль может возрасти в связи с обратной конвертацией полученных дивидендов в валюту.
Сырьевой рынок
Нефтяные котировки в ходе утренних торгов снижаются после восстановления днем ранее. Контракты на Brent торгуются в районе $63.1/bbl, WTI - $56.7/bbl. Поддержку контрактам вчера оказали данные по запасам нефти в США, согласно которым запасы сырья в Штатах на прошлой неделе снизились на 1 mb. Тем не менее, такое снижение запасов оказалось втрое ниже, чем ожидали аналитики (-3 mb), поэтому позитивная реакция нефтяного рынка на эти данные была кратковременной. Отношения между США и Ираном продолжают ухудшаться. Вчера Иран поставил ультиматум участникам ядерного соглашения, заявив о возобновлении производства плутония, если до 7 июня страны не вернутся к выполнению своих обязательств по сделке, в числе которых создание условий для беспрепятственного экспорта нефти Ираном. Президент США Д. Трамп в ответ на это заявил, что иранским представителям следует быть более осторожными с такими угрозами. В результате, продолжающаяся эскалация отношений между двумя странами увеличивает вероятность военного конфликта на Ближнем Востоке, что не позволяет нефтяным котировкам снижаться еще сильнее.
Татьяна Евдокимова, аналитик Нордеа Банк