Глобальные площадки
Вчера на глобальных рынках не наблюдалось выраженной динамики на фоне того, что американские площадки были закрыты по случаю празднования Дня независимости. Если говорить о неделе в целом, то большинство финансовых активов мало изменилось по ее итогам, за исключением разве что индекса S&P500, который вплотную подобрался к отметке 3000. Сегодня внимание инвесторов будет направлено на статистику по рынку труда в США, публикация которой запланирована на 15.30 (мск). Особый интерес представляют данные по изменению числа занятых в американской экономике. Аналитики ожидают увидеть рост этого показателя на 160 тыс. после роста всего на 75 тыс. по итогам мая. Тем не менее, даже в случае такого сценария среднее 6-месячное значение числа занятых в экономике США продолжит снижаться, что увеличит уверенность рынков в скором снижении ставки ФРС и окажет поддержку рисковым активам. Для того чтобы подставить под сомнение снижение ставки от ФРС на июльском заседании данный показатель сегодня должен засвидетельствовать увеличение числа занятых на более чем 200 тыс. по итогам июня. Пара EURUSD в моменте 1.127. Давление на европейскую валюту продолжает оказывать слабая экономическая активность в ЕС. Вчера эту тенденцию подтвердила информация о более сильном, чем ожидалось, снижении темпов роста розничных продаж в Еврозоне (1.3% vs 1.6%) по итогам прошедшего мая.
Российский валютный рынок
Российская валюта консолидируется вблизи отметки 63.5 в паре с долларом США. По итогам вчерашнего дня рубль продемонстрировал умеренно слабую динамику в основных валютных парах (-0.2% в паре с долларом и -0.3% в паре с евро), в то время как на российском рынке наблюдалось заметное снижение объема торгов до уровня 1.4 млрд. долл., что сопоставимо с объемами торгов в мае. Сегодня динамику рубля определит статистика по рынку труда в США, которая будет опубликована в 15.30 (мск). Если данные по изменению числа занятых в американской экономике не окажутся заметно лучше ожиданий аналитиков (+160 тыс.), это усилит ожидания снижения ставки от ФРС и окажет поддержку всему блоку рисковых активов и рублю. Тем не менее, напомним, что сегодня Норникель (MCX:GMKN) выплатит около 125 млрд. рублей в виде дивидендов, обратная конвертация в валюту которых способна оказать давление на российскую валюту. В целом, рубль завершает неделю на более слабых уровнях во многом из-за падения нефтяных котировок с отметки $67/bbl до $63/bbl, однако стабилизация нефтяных цен вблизи $63/bbl, скорее всего, не позволит рублю вернуться к отметке 64 в паре с долларом.
Сырьевой рынок
Нефтяные котировки стабилизировались после падения более чем на 6% в начале недели. Фьючерсы на Brent торгуются в районе $63.2/bbl, WTI - $56.6/bbl. Напомним, что во вторник страны ОПЕК+ решили продлить сделку по сокращению добычи нефти на 9 месяцев. На этом фоне внимание участников рынка теперь будет направлено на данные по мировым запасам нефти и добыче сырья в США и странах ОПЕК. Особый интерес будут представлять данные по запасам, так как они являются одним из индикаторов сбалансированности нефтяного рынка. Кроме того, если геополитическая напряженность на Ближнем Востоке продолжит усиливаться, волатильность на нефтяном рынке по-прежнему будет высокой. Наконец, особое внимание теперь будет направлено на показатели роста мировой экономики, которые позволят оценить перспективы глобального спроса на энергоносители. В целом, мы ожидаем, что сделка ОПЕК+ позволит нефтяным ценам оставаться выше психологически важной для рубля отметки в $60/bbl.
