Явная дыра в фундаменте, негатив из Европы и новые тарифные баталии не заставили долго ждать, не помогла даже пониженная процентная ставка. Но пока катастрофы никакой нет, если посмотреть на SPX500 глобально.
Технически даже откат до 2734 или 2529 не ломает глобальной картины. Фундамент, хоть и с негативной окраской, но остаётся всё ещё больше рейнджевым.
Чуть более локально четырёхдневная распродажа ведёт к уровню 2877, и там уже стоит смотреть, проявит ли рынок силу, или снижение продолжится уже до 2728.
В технологическом индексе текущая отметка – 7581.50, далее, если покупатели окажутся бессильны, вполне произойдёт поход уже до 7286.
Картина в Dow Jones пока также не располагает вероятностно к покупкам, здесь пробой 26 696, и до 25 200 пока не видится существенных поддержек.
VIX, а об отметке в 12 шла речь в нескольких обзорах, в итоге рванул выше 15, затем выше 16.5 и теперь уже выше 20. Так что не удивляет реакция и держателей акций – снизить волатильность портфеля.
Пока индекс волатильности будет находиться выше 20, покупатели крайне неохотно будут возвращаться к акциям.
Итог пятницы:
-0,37 % — DOW,
-1,32 % — NASDAQ,
-0,73 % — S&P 500.
Сегодня до открытия торговой сессии индексы уже теряют почти -1,5 %. Из статистической ленты всё было сказано на прошлых неделях, на этой лишь размещение 10-летних казначейских облигаций и инфляционные показатели, так что пока драйвер задан.
К слову, о великом Уоррене Баффетте и его фонде… В конце июня фонд Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) заработал рекордную сумму в $122 млрд в кэше, при этом не найдя особо значимых для себя новых приобретений.
Вот что часто бывает с позиции стоимостного инвестора, когда индексы находятся на своих пиковых значениях – просто не поддаваться искушению и находить лучшее время для инвестиций.
Его фонд продал на $1 млрд больше акций, чем купил в прошлом квартале, что является крупнейшей чистой продажей с конца 2017 года.
Также фонд сократил выкуп своих акций до $400 млн по сравнению с $1,7 млрд в 2017 году. Технически акции компании находятся также у пиковых значений в диапазоне 184–217.
Недавнее ралли на рынке принесло компании прибавку в стоимости портфеля на 16 %, что составляет $200 млрд. Фонд также получил прибыль за счёт пут-опционов на индексы в $1 млрд.
А рост прибыли от инвестиций принес $14,1 млрд за прошлый квартал, то есть +17 %.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.