Главные события:
1) Заседание в Джексон-Хоул – Пауэлл, как мы и ожидали, сообщил, что они будут принимать решение по количественному смягчению и снижению ставки согласно состояния экономики. На данный момент состояние экономики говорит, что ставку снижать не надо.
2) Китай вводит пошлины на США в размере 75 млрд долл, чем очень сильно огорчил Трампа.
3) Трамп, в свою очередь, вводит дополнительные пошлины с 1 октября на 250 млрд долл. товаров и продуктов из Китая, которые в настоящее время облагаются налогом в размере 25%, а будут облагаться налогом в размере 30%. Оставшиеся 300 млрд долл. товаров и продукции из Китая, которые облагались налогом с 1 сентября в размере 10%, теперь будут облагаться налогом в размере 15%.
4) Только в пятницу фондовый индекс S&P 500 падает на -2,53%.
5) В Google (NASDAQ:GOOGL).Trends запросы по слову «рецессия» и «recessions» растут небывалыми темпами и находятся на максимумах за последние 5 лет. Идет информационная атака на инвесторов.
Рынок на 99% подтвердил опасение и все тезисы, что я писал на прошлой неделе. Индекс деловой активности PMI в США снизился ниже 50, что говорит о надвигающемся спаде в производстве. Пауэлл не собирается снижать ставки, что говорит о том, что поддержки бизнеса со стороны ФРС не будет, торговая война США-Китай продолжает накалятся, и, как я уже писал, ни Трамп, ни Си не будут останавливаться, и, как минимум, к Новому году страсти все больше будут накаляться. Экономика заходит в фазу рецессии при растущей инфляции – стагфляции. В такой фазе мы увидим сильный удар по стоимости компаний, длинным облигациям и доллару.
Ситуация, которая сейчас накалилась – это большая возможность. Ведь подешевевшие акции можно будет приобрести по максимально выгодным ценам. Компании, которые ежегодно генерируют положительный кэшфлоу и растут быстрыми темпами, будут продаваться с дисконтом, и самое главное – иметь деньги для их покупок.
Что делать нам – инвесторам? Актуально будет следующее: уменьшать долю акций в портфеле, покупать короткие облигации (до 2х лет) и золото. Для самых агрессивных – можно «сыграть на понижение», купив инверсный ETF-фонд на индекс S&P 500 ($SPXU, $SH), или создать опционную конструкцию на снижение.
Более подробно и по другим странам я рассказал в видео.
С уважением,
Управляющий активами KIBORG.SYSTEMS
Михаил Ритчер