Золото упало сегодня после того, как Трамп заявил, что Китай хочет возобновить торговые переговоры. И поскольку техническая картина предполагает возобновление роста драгоценного металла, мы считаем текущий откат редкой возможностью для покупки, независимо от политики ФРС или событий на торговом фронте.
Сначала констатируем очевидное: очередной твит президента может перевернуть рынок с ног на голову. Фондовый рынок может вновь упасть, а активы «тихой гавани» – укрепиться.
Тем не менее, если вопрос торговли наконец будет решен, золото, скорее всего, в любом случае укрепится против падающего доллара. На текущий момент доходность 10-летних гособлигаций колеблется на минимумах июля 2016 года в 1,5% или ниже, демонстрируя, что финансовые компании не верят в столь внезапный и чудесный поворот событий на торговом фронте.
И, конечно же, макросреда продолжает оставаться неопределенной. Сегодня Китай укрепил юань сильнее, чем ожидалось, что выглядит как жест доброй воли в адрес президента Трампа, который неоднократно выражал недовольство девальвацией китайской валюты. В то же время, мнения чиновников ФРС относительно следующих шагов регулятора разделились.
Неудивительно, что экономика и рынки так нестабильны. Предположительно, прогресс в торговых переговорах подстегнет рынки и улучшит настроения, но если Трамп открыто не изменит позицию и не прекратит посылать смешанные сигналы, «медвежья» фаза может начаться до выборов президента 2020 года.
Мы находим интересным тот факт, что, несмотря на желание Китая вернуться к торговым переговорам и предположения о том, что на выходных президент США изменил свою позицию, пожалев об излишне жесткой переговорной линии, золото встретило устойчивую поддержку выше августовских максимумов.
Наличие спроса на этом уровне сочетается с перевернутой динамикой рынка на фоне неудачного формирования вершины небольшого шаблона H&S, когда короткое покрытие вызвало срабатывание длинных позиций, и спекулянты присоединились к движению в рамках восходящего канала.
Наконец, цена зарегистрировала новый максимум с апреля 2013 года, демонстрируя состоятельность восходящего тренда.
Торговые стратегии на покупку
Консервативные трейдеры будут ждать коррекции вниз к шестилетнему дну в $1350. Рост на 13% с этой отметки (и на 20% за четыре месяца) не позволяет этой категории трейдеров покупать на максимумах.
Умеренные трейдеры могут подождать и узнать, смягчит ли Трамп свою позицию в переговорах, и смогут ли цены закрепиться выше $1500 на этой неделе.
Агрессивные трейдеры могут купить сейчас, рассчитывая на поддержку августовских максимумов.
Пример позиции
- Вход: $1530
- Стоп-лосс: $1525
- Риск: $5
- Таргет: $1545, ниже дневного максимума
- Прибыль: $15
- Отношение риска к прибыли: 1:3