Некоторое ослабление продаж по S&P 500 позволило проявить силу российскому РТС.
Правда, уже со вчерашнего дня на закрытом рынке американские фьючерсы на новых тарифных баталиях идут вниз, а SPX500 идёт к отметке 2888 после ложного пробоя уровня сопротивления на 2938.
Нефть тоже не делает внешний фон позитивным с утра: удержание отметки 54.45, продолжение попытки продавить уровень, и нет пока инициативы от покупателей.
По РТС ложный пробой 1308 с небольшим гэпом на открытии рынка, и ниже этого уровня инициатива за продавцами.
Глобально на длительном временном промежутке российский рынок уступает американскому, а вот по последним тенденциям видно, что на рынке есть повышенный интерес.
Например, вслед за декабрьским снижением SPY по РТС удерживается отметка на 1042. За очередным пробоем максимумов от SPY и российский индекс пробивает высоты 2018 года.
Пока США заняты тарифными тяжбами с Китаем, и им не до санкций по отношению к России, покупатели ощутили себя в более комфортной ситуации.
Если посмотреть, то с 2016 года всё-таки рост от 607 до 1400 выглядит очень неплохо, это удвоило капитализацию индекса.
По Сбербанку (MCX:SBER) ретест отметки 226.75 позволял осуществить продажи с коротким риском. Ложный пробой, борьба за уровень, и сегодня с утра инструмент уже тянут вниз, а гэп от 02.08.2019 так и не закрылся.
По Газпрому (MCX:GAZP) аналогичный ложный пробой и ретест отметки на 233, хотя сейчас инструмент смотрится несколько сильнее рынка. Тем не менее, актуален локальный диапазон 223.75–233.
Понятно, что на внешнем негативе не устоит и Норильский никель (MCX:GMKN). Но акции этого эмитента остаются гораздо сильнее рынка, и вряд ли шорты будут уместны на фоне более уязвимых инструментов.
Лукойл (MCX:LKOH) всё-таки не затягивают ниже 5332, хотя такой сценарий у меня проходил на листе с идеей сложного ложного пробоя. Так что инструмент пока остался с позиции силы по отношению к рынку выше этой отметки.
А вот о Роснефти (MCX:ROSN) можно сказать, что инструмент «ни туда и ни сюда».
Вроде как он на росте рынка выглядел слабее, но и на сегодняшней утренней продаже РТС от 412 нет агрессивных распродаж.
Пожалуй, что стоит обратить внимание, каково будет удержание в районе 404 или 402 в случае более глубокой коррекции по РТС.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.