Вливание в финансовую систему США 128 миллиардов долларов из-за сентябрьского кризиса ликвидности привело к очередному росту краткосрочной волатильности фондового рынка. Ни ФРС, ни независимые аналитики не могут понять причин возникшей ситуации, но в финансовом кризисе 2008 года ключевую роль сыграл крах системы краткосрочного кредитования, что не может не настораживать. Однако пока что фондовый рынок показывает признаки локального восстановления, а индекс S&P 500 продвигается в направлении зоны исторических максимумов.
Техническая картина выглядит следующим образом.
Индекс S&P 500 сформировал краткосрочную поддержку на уровне 2855.0, из зоны которой котировки ушли на локальную коррекцию вверх в ключевом канале 2855.0-2980.6, прорыв верхней границы которого откроет для повторного тестирования зону исторических максимумов индекса и, возможно, выход к новым вершинам.
Текущая ситуация характеризуется нисходящей коррекцией по долгосрочному и среднесрочному трендам, коррекционным ростом по краткосрочному тренду и восходящими локальным, дневным, внутридневным и прочими младшими трендами. Ближайшая цель роста - уровень локального сопротивления 2980.6, от поведения рынка в зоне которого будет зависеть дальнейшее развитие ситуации.
Технический анализ трендов
Основной тренд - гистограмма бирюзового цвета графика недельного масштаба - восходящий, с уточненной целью на уровне 3003.2, которая прорвана рынком. Прорыв для тренда такого масштаба незначительный, но он есть.
Долгосрочный тренд - гистограмма красного цвета графика недельного масштаба - перешел к нисходящей коррекции, которая ставит под сомнение дальнейший рост по основному тренду. Особенно если учесть нисходящую коррекцию среднесрочного тренда.
Среднесрочный тренд - гистограмма бирюзового цвета графика Н4 - в нисходящей коррекции в канале 2855.0-2998.1.
Краткосрочный тренд - гистограмма красного цвета графика Н4 - в восходящей коррекции в ключевом канале 2855.0-2980.6.
Детали тонкой динамики рынка смотрим по графику М15.
Локальный тренд - гистограмма бирюзового цвета - восходящий.
Дневной тренд - гистограмма красного цвета - восходящий.
Внутридневной тренд - гистограмма василькового цвета - восходящий.
Ключевым каналом рынка является канал локального тренда 2855.0-2980.6.
Рынок движется вверх в направлении верхней границы канала, прорыв которой будет означать восстановление восходящего движения по краткосрочному тренду с целью на уровне 2998.1 и восстановление роста по трендам старших уровней иерархии с возможным обновлением исторических максимумов рынка.
Откат вниз из зоны верхней границы ключевого канала будет означать восстановление нисходящего движения по краткосрочному тренду в направлении коррекции среднесрочного и долгосрочного трендов, а прорыв нижней границы ключевого канала возвратит рынок к "медвежьему" сценарию с ближними целями падения на уровне среднесрочной поддержки 2758.6.
Уровни сопротивления: 2980.6.2998.1, 3003.2, 3027.8, 3103.0, 3119.4.
Уровни поддержки: 2890.3, 2855.0, 2779.7, 2758.6, 2493.2, 1996.9.
Анализ выполнен на основе индикаторов SWT-метода