Глобальные площадки
На глобальных площадках в утренние часы наблюдаются умеренно оптимистичные настроения на фоне очередных сообщений по торговым переговорам. В частности, стало известно, что ключевой переговорщик Китая вице-премьер Лю Хэ в субботу провел конструктивный телефонный разговор с министром финансов США С. Мнучиным и торговым представителем Р. Лайтхайзером, в котором стороны обсудили опасения по поводу подписания первой фазы торгового соглашения. В результате, фьючерсы на S&P500 и NASDAQ в утренние часы прибавляют около 0.3%, а цены на золото снижаются более чем на 0.3%. Тем не менее, новая информация по торговым переговорам в очередной раз подтверждает, что переговоры между США и КНР даже в рамках первого этапа торговой сделки проходят непросто, а значит заключение фундаментального соглашения по-прежнему выглядит маловероятным. В пятницу американская валюта слабела по отношению к большинству валют G10 и развивающихся стран. Определенное давление на доллар оказала более слабая статистика по экономической активности в Штатах, чем ожидалось. В частности, индекс производственной активности от ФРБ Нью-Йорка снизился с 4 пунктов до 2.9 (против ожиданий роста до 6.0 пунктов), а промышленное производство в октябре сократилось на 0.8% м/м (против ожиданий -0.4% м/м). Сегодня день не богат на события, поэтому основные финансовые активы, вероятно, будут торговаться в узких диапазонах.
Российский валютный рынок
Российская валюта начинает неделю вблизи 64 в паре с долларом и в середине диапазона 70-71 в паре с евро. Данные уровни по российской валюте выглядят весьма сбалансированными при текущей относительно спокойной конъюнктуре на внешних площадках. Предстоящая неделя небогата на макроэкономическую статистику (важные данные – PMI в Европе, протоколы предыдущих заседаний ЕЦБ и ФРС – начнут поступать только во второй половине недели) , поэтому геополитика продолжит определять настроения на финансовых рынках. Риторика по торговым переговорам остаётся в центре внимания участников рынка. Она и определит динамику рубля. Сообщения, поступившие по торговым переговорам в последние дни, вновь не добавили конкретики, как следствие, рынок преимущественно остается в боковом тренде. В паре с евро ключевой станет статистика по европейским индексам PMI, публикуемая в пятницу. Дальнейшие признаки стабилизации ситуации в Европе могут умеренно поддержать европейскую валюту.
Сырьевой рынок
Нефтяные котировки сохраняются вблизи отметки $63/bbl (Brent) на старте недели. Поддержку ценам на нефть в утренние часы оказывает повышенный аппетит к рисковым активам на глобальных площадках после очередных оптимистичных сообщений о конструктивных торговых переговорах между США и КНР. Кроме того, в пятницу Baker Hughes в очередной раз сообщила о сокращении числа активных буровых установок в США (на этот раз на 10 единиц), что также поддерживает нефтяные котировки в утренние часы понедельника. Отметим, что важной локальной темой для нефтяных цен остается предстоящее в начале декабря IPO саудовской нефтедобывающей компании Saudi Amarco. В выходные стало известно, что Саудовская Аравия установила целевой уровень капитализации компании в диапазоне 1.6-1.7 трлн. долл. вместо изначально запланированных 2 трлн. долл., а на местной фондовой бирже будет продано всего 1.5% акций Saudi Aramco. В условиях приближающегося IPO саудовская сторона может предпринимать попытки удержать цены на нефть на комфортном уровне, что способно стать локальным фактором поддержки для нефтяного рынка.
Татьяна Евдокимова, аналитик Нордеа Банк