Глобальные площадки
Настроения на глобальных площадках в очередной раз определил новостной фон по торговым переговорам между США и КНР. Вчера агентство Bloomberg со ссылкой на источники сообщило, что, несмотря на жесткую риторику США и Китая в последнее время, стороны близки к соглашению о размере пошлин, которые будут отменены в рамках первой фазы торговой сделки. Напомним, что отмена части действующих пошлин была одним из ключевых условий КНР для заключения соглашения. Таким образом, участники рынка снова поверили в скорое подписание первой фазы сделки, что оказало поддержку рисковым активам. Как следствие, после снижения в рамках двух торговых сессий подряд индекс S&P500 вчера прибавил 0.6% и в утренние часы фьючерс на этот индекс торгуется в плюсе на 0.2%. Вчерашняя статистика по американской экономике, как мы и ожидали, оказалась более слабой, чем предполагал консенсус-прогноз аналитиков. Институт ADP сообщил о росте числа занятых в США лишь на 67 тыс. в ноябре, что оказалось вдвое ниже октябрьского значения. Кроме того, индекс ISM в непроизводственном секторе также оказался хуже ожиданий (53.9 vs 54.5). В результате, давление на американскую валюту усилилось. На фоне слабой американской статистики евро сохраняет более комфортные уровни вблизи отметки 1.11 в паре с долларом. Сегодня день не богат на значимые данные, поэтому торги могут пройти в узких диапазонах.
Российский валютный рынок
Российская валюта накануне оказалась в числе лидеров среди валют развивающихся стран, укрепившись на 0.3% в паре с долларом США и на 0.4% в паре с евро. Динамику всего блока рисковых активов и рубля продолжает определять риторика по торговым переговорам между США и КНР, которая вчера была преимущественно оптимистичной. Кроме того, поддержку российской валюте в паре с долларом оказывает вчерашняя публикация данных по рынку труда в США от ADP и индекса ISM в американском непроизводственном секторе. Эти данные оказались хуже ожиданий аналитиков, в результате чего умеренное давление на доллар вернулось на forex-рынок. Восстановление нефтяных котировок к отметкам вблизи $63/bbl также позволяет российской валюте комфортно чувствовать себя в ходе утренних торгов. С учетом отсутствия значимой макроэкономической статистики сегодня и в целом на относительно позитивном внешнем фоне рубль способен сохранить комфортные уровни и остаться ниже отметки 64 в паре с долларом и ниже 71 в паре с евро.
Сырьевой рынок
Нефтяные котировки накануне получили существенную поддержку на фоне публикации отраслевой статистики от Минэнерго США. Министерство сообщило о снижении запасов сырой нефти в Штатах на прошлой неделе почти на 5 mb, что стало самым сильным сокращением запасов в США за последние 12 недель. Такую статистику нефтяной рынок не мог проигнорировать, поэтому фьючерсы на Brent в ходе вчерашних торгов прибавили более 3%. Сегодня состоится заседание мониторингового комитета ОПЕК+ в Вене. В последние дни новостной фон вокруг встречи стран ОПЕК+ был весьма противоречивым. Мы сохраняем свой взгляд на то, что по результатам встречи (которые станут известны завтра) страны продлят действующую сделку до июня 2020 года и не будут менять параметры этой сделки. При отсутствии других сигналов такое решение вряд ли окажет существенное влияние на котировки. Отметим также, что сегодня Saudi Aramco объявит цену размещения акций в рамках IPO. Информационные издания сообщают, что спрос на акции является повышенным, а значит компания может провести размещение по верхней границе цены.
