Глобальные площадки
Настроения участников рынка на глобальных площадках остаются умеренно позитивными в условиях замедления темпов распространения нового коронавируса в Китае. В утренние часы фьючерсы на S&P500 и Nasdaq растут на 0.3%, почти все китайские индексы прибавляют около 1%, а цены на золото находятся в легком минусе в условиях пониженного спроса на защитные активы. Несмотря на то, что количество заболевших новым коронавирусом к текущему моменту превышает 45 тысяч человек, в последние два дня темпы роста числа заболеваний снизились до менее чем 3 тысяч в сутки. Это может говорить о том, что жесткие меры, предпринятые Китаем по сдерживанию инфекции, стали давать положительный эффект. Тем не менее, сохраняется неопределенность относительно масштабов последствий вируса для мировой экономики. Доллар США сохраняет комфортные позиции на forex-рынке, а пара EURUSD остается близи отметки 1.09. Вчерашнее выступление Д. Пауэлла в Палате представителей США не принесло значимых сюрпризов участникам рынка: глава ФРС отметил, что американская экономика остается весьма устойчивой, а текущая монетарная политика ФРС оптимальна в существующих условиях. Сегодня день не богат на значимые макроэкономические данные и события, поэтому торги могут пройти в узких диапазонах.
Российский валютный рынок
Рубль с начала недели укрепился на 1,7% в паре с долларом и на 2,1% в паре евро, демонстрируя существенно более сильную динамику, чем большинство валют развивающихся стран, индекс которых укрепился на 0,4% за аналогичный период. В моменте российская валюта тестирует отметку 63 в паре с долларом и находится ниже отметки 69 в паре с евро. Внешний фон преимущественно благоприятный, аппетит к риску на глобальных площадках восстанавливается в свете снижения темпов распространения коронавируса. Рубль получает поддержку от улучшения настроений, а также от восстановления цен на нефть, которые накануне прибавили 2%. Дополнительную заметную поддержку рублю оказали внутренние факторы, в частности, сообщение о выходе ЦБ из капитала Сбербанка (MCX:SBER) и предстоящая в этой связи продажа иностранной валюты в рамках бюджетного правила. В соответствии с условиями сделки продажи валюты могут составить около 45 млрд. долл. на горизонте 3-7 лет. Это значительная величина, с учетом того, что с момента вступления в силу бюджетного правила в 2017 году покупки валюты составляли 14,3 млрд. долл. в 2017 году, 34 млрд. долл. в 2018 году и 56 млрд. долл. в 2019 году. Сокращение нетто-покупок фундаментально позитивно для рубля, в связи с чем с момента появления новости рубль укрепился примерно на 70 копеек в паре с долларом. Тем не менее, настроения на глобальных площадках, аппетит инвесторов к риску и их влияние на глобальные потоки капитала продолжат играть определяющую роль для курса рубля. Дополнительным фактором поддержки для рубля сегодня могут оказаться еженедельные аукционы по размещению ОФЗ, где будут предложены бумаги с погашением в 2039 и в 2027 годах.
Сырьевой рынок
Нефтяные котировки в утренние часы продолжают расти и восстанавливаться после практически беспрерывного падения на 18% в течение последних трех недель. Контракты на Brent прибавляют около 2% и в моменте торгуются вблизи отметки $55/bbl. Поддержку нефтяным контрактам, в первую очередь, оказывает улучшение настроений инвесторов на глобальных площадках и восстановление аппетита к рисковым активам на фоне сообщений о замедлении темпов распространения нового коронавируса в Китае. Кроме того, накануне стало известно, что сегодня министр энергетики РФ А. Новак встретится с представителями российской нефтяной отрасли, чтобы обсудить предложение технического комитета ОПЕК+ по дополнительному сокращению нефтедобычи в рамках действующей сделки ОПЕК+. Эти сообщения оказывают дополнительную поддержку нефтяному рынку. Стоит отметить, что вчерашние данные от API, в соответствии с которыми запасы сырья в Штатах выросли на прошлой неделе на 6 mb, значимого влияния на рынок не оказали. Тем не менее, если сегодня Минэнерго США подтвердит рост запасов нефти, это может ограничить тот позитив, который сейчас наблюдается на нефтяном рынке.
Татьяна Евдокимова, аналитик Нордеа Банк