Глобальные площадки
В утренние часы четверга на глобальных площадках наблюдается снижение аппетита к рисковым активам в условиях негативного новостного фона. Сообщается, что Китай пересмотрел методику диагностирования нового коронавируса, в результате чего число заболевших вирусом подскочило на 15 тысяч и сейчас составляет более 60 тысяч человек. Кроме того, количество смертей от вируса уже превысило 1300 человек. Негативные последствия этой ситуации в КНР уже стали подтверждать данные – продажи легковых автомобилей в Китае в январе упали на 20% г/г.
В этих условиях фьючерсы на американские индексы S&P500 и Nasdaq утром снижаются почти на 0,5%, практически все азиатские индексы торгуются в минусе, а цены на золото прибавляют 0,6%. Пара EUR/USD в моменте торгуется на уровне 1,087 (минимальный уровень с 2017 года). Евро остается заложником слабой экономической активности в еврозоне. Так, вчера стало известно, что европейское промышленное производство в декабре сократилось на 4,1%, что оказалось заметно ниже ожиданий (-2,5%).
Текущая ситуация в Китае, вероятно, усугубит сокращение промышленного производства в ЕС в первом квартале 2020 года, учитывая, насколько экономика ЕС орентирована на экспорт. В этих условиях евро рискует продолжить слабеть на глобальных площадках. Сегодня день по-прежнему не богат на значимые макроэкономические данные, поэтому динамику основных активов, скорее всего, определит новостной фон по теме коронавируса в Китае.
Российский валютный рынок
Рубль слабеет вместе с прочими валютами развивающихся стран на старте торгов, находясь в районе отметки 63,5 в паре с долларом и 69 в паре с евро. Азиатские площадки торгуются в красной зоне, как и фьючерс на индекс S&P 500, что подтверждает доминирование на глобальных площадках негативных настроений и формирует неблагоприятный внешний фон для российского валютного рынка в рамках сегодняшних торгов.
Поводом для ухудшения настроений стали сообщения о существенном росте числа заражений коронавирусом после применения новых методов диагностики. Рубль оказывается под наиболее заметным давлением вместе с прочими сырьевыми валютами. С начала эпидемии сырьевые валюты демонстрируют наибольшую волатильность среди валют развивающихся стран и более заметно реагируют на любые новости по ситуации с коронавирусом. В сложившихся условиях позиции рубля сегодня остаются уязвимыми.
Накануне поддержку рублю оказали успешные аукционы ОФЗ, в ходе которых Минфину удалось разместить бумаги на сумму 122 млрд руб., что соответствует максимальному объему с мая прошлого года. Готовность Банка России продолжать снижать ставки поддерживает аппетит инвесторов к данным бумагам. Предварительные данные ЦБ о вложениях в ОФЗ в январе подтверждают сохраняющий аппетит к данным инструментам и со стороны нерезидентов (в январе их вложения составили 131 млрд руб.). Данный фактор, в свою очередь, позитивен для рубля.
Итоги размещения ОФЗ
Сырьевой рынок
Нефтяные котировки накануне восстанавливались вместе с прочими рисковыми активами. Дополнительную поддержку ценам на нефть оказала публикация ежемесячного отчета ОПЕК по нефтяному рынку, в котором организация понизила прогноз по росту предложения сырья из стран вне ОПЕК в 2020 году на 0.1 mbd, а также сообщила об очередном сокращении добычи нефти в январе – на этот раз на 0.5 mbd. Больше всего добыча нефти снизилась в Ливии (на 0.3 mbd), что связано с эскалацией внутреннего вооруженного конфликта в этой стране. Тем не менее, запасы в странах ОЭСР в декабре в очередной раз выросли и по-прежнему превышают пятилетнее среднее значение, что говорит о сохраняющемся дисбалансе спроса и предложения сырья. Кроме того, ОПЕК сообщила о понижении прогноза по росту глобального спроса на нефть в 2020 году на 0.23 mbd из-за вспышки коронавируса в Китае.
Сегодня нефтяные котировки, вероятно, окажутся под давлением на фоне ослабления аппетита к рисковым активам в условиях новых негативных новостей по распространению вируса в КНР. Кроме того, вчера Минэнерго США сообщило о росте запасов сырья в Штатах на 7.5 mb (максимальный рост с октября прошлого года), что может дополнительно ухудшить настроения участников нефтяного рынка.
Татьяна Евдокимова, аналитик Нордеа Банк