На 1,5% взлетела пара USDJPY по итогам вчерашней торговой сессии. Что это? Каковы причины? и как на это реагировать? В принципе это правильные вопросы, которые должны пытать умы трейдеров. Давайте попробуем разобраться.
Во-первых, отметим, что я обращал ваше внимание на реальную угрозу технической рецессии в Японии. И я отмечал, что регулятор готов запустить дополнительную программу количественного смягчения. Дополнительное заявление было 18 февраля. Именно после него фондовый рынок Японии начал расти, закладывая в цену будущее включение печатного станка. Массовый рост произошел вчера, когда USDJPY пошла обновлять свои экстремумы, попутно выбивая продавцов из рынка. Не зря говорят, что самые агрессивные покупатели это продавцы.
Таким образом мы вчера получили некий flashcrash из-за большого количества продавцов на паре USDJPY. Что тоже нами отмечалось. Но важно то, что это движение в какой-то степени оправдано.
То есть, рост фондового рынка Японии и доходностей её долговых бумаг, подтверждают то, что рынок закладывает включение печатного станка в значительном объеме.
Это заставляет нас обращать внимание на действия регулятора. Внимательно следим за риторикой Японского ЦБ. Нас интересует объем и срок дополнительного денежного смягчения. И вообще факт его реализации.
Можно ли продавать USDJPY, раз оно так взлетело? Я бы не стал. Я считаю, что это начало тенденции на ослабление национальной валюты и считаю, что можно работать в долгую на покупках USDJPY.
Конечно короткосрочно можно рассчитывать на некоторую коррекцию, так как подобный взрывной рост имеет скорее рыночную природу, а не фундаментальную. Но расчет только на коррекцию, а не на разворот.
Надо понимать, что в текущей ситуации и на пороге рецессии, Банку Японии крайне не выгодно иметь сильную валюту.
Тут проблема кроется в другом. После введения дополнительных мер смягчения со стороны Японии, её примеру могут последовать другие регуляторы, а это уже полномасштабная валютная война.
Остальные торговые идеи на сегодня в таких инструментах как EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, USD/CHF, XAU/USD, WTI, BRENT, USD/RUB, RTS, S&P500, DAX и индекс доллара, разобраны в свежем утреннем брифинге: