Обзор российского фондового рынка

В предыдущих обзорах российский рынок выглядел явно отстающим. Но хорошее, пятипроцентное, ускорение по нефти принесло немало оптимизма и для российского РТС, который вновь пошёл на ретест 1300 после ложного пробоя 1245.   
 

Он даже пытался догнать SPX500, который уже покинул диапазон 3210–3277. 



Правда, есть и нюанс: рубль не ответил взаимностью, что всё-таки говорит о сдержанной склонности к риску по отношению к российскому рынку. 
  

По нефти (нынешнему драйверу) после импульсного движения идёт откат. Сейчас дальнейшая судьба определяется вокруг отметки 45.16. 


Глобально выше 43.48 ситуация также в пользу бычьих настроений. Гэп закрыт, поэтому треть своих позиций в сырьевой группе по портфелю GSG я зафиксировал. 



Сбербанк (MCX:SBER): теперь явно с оглядкой на внешний фон, на нефть, на западные индексы.

Технически выход из диапазона 214-218 вызвал хорошее импульсное движение к следующему сопротивлению у 230. Тут сейчас продолжается консолидация, попытки же продаж пока активно выкупают. 



Газпром (MCX:GAZP) уже было стал сдавать, оказавшись ниже 184, но у 182 продажи начали иссякать, что давало очень неплохие технические возможности по характеру движения инструмента на тему нетипичного поведения. Далее последовал логичный выстрел на пробое 184. 



И вновь круглая цифра, вновь ретест 5000 по Лукойлу (MCX:LKOH). Импульс, конечно, оставляет желать лучшего, но внешний фон и здесь сделал своё дело. 



Буквально недавно я проводил вебинар, где затронул ГМК Норильский никель (MCX:GMKN), и мне написали в чате, что причиной резкого снижения инструмента с максимумов от 22 800 стали штрафы.

Всё это так же, как и снижение американского S&P 500 через торговую сессию связано с пандемией. Но через день признаки пандемии не исчезают, а мы видим американский индекс, пробивающийся всё выше.

Такая же история на рынке маркет-мейкера и с Норильским никелем. Крупная компания с мощным лобби, даже если она и заплатит штраф, то топить её явно никто не будет. Так что раскрученный новостной вброс просто избавит инструмент от «лишних пассажиров», которые расстанутся с ним.

Технически ретест района 18 000, неплохое удержание по ходу движения уровня на 19 500, и инструмент явно провёл торговые сессии сильнее рынка. 



По Роснефти (MCX:ROSN) неплохо смотрится ситуация после импульса с отката до 360 с четырёхнедельной консолидацией. Локально инструмент технически вполне был интересен на покупку после неудавшегося пробоя 356 с дальнейшей очевидной консолидацией. 



Аэрофлот (MCX:AFLT). В предыдущих обзорах уже шла речь про явный шорт-сквиз на пробое 80. Пока карантинные меры и вся эта обстановка продолжают влиять прежде всего на сектор услуг, а ещё более — на авиаперевозчиков, туристическую сферу, гостиницы, рестораны. Так что на этом фоне Аэрофлот фундаментально остаётся уязвимым.

Оптимизм краткосрочный, добавить с большего пока не из чего: в любом случае страхи, что либо вторая волна, либо перегретый рынок где-то надломится, продолжают витать прежде всего вокруг слабых инструментов.

Так что сейчас Аэрофлот слабее рынка и ходить будет по кругу. Технически удержан уровень 80. 



Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.