Если посмотреть на график роста фьючерса на индекс S&P500, то становится очевидно, что рынок безудержно растет с июля, сделав безоткатно уже 7,8% за месяц.
Мало того, индекс легко выполнил цель после выхода из консолидации (стрелка 1) и явно наметился на вторую цель (стрелка 2).
В связи с этим многие заговорили о том, что рынок перегрет, и что это «пузырь».
Давайте посмотрим на слона по частям.
Вот график акции QQQ), отражающей индекс NASDAQ-100. В QQQ включены 102 акции высокотехнологичных компаний США. Самые крупные позиции занимают акции Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Facebook (NASDAQ:FB), Intel (NASDAQ:INTC), Cisco (NASDAQ:CSCO), Comcast (NASDAQ:CMCSA), PepsiCo (NASDAQ:PEP). Эти акции занимают 53% объема индекса.
Вот он с февраля, несмотря на мартовский обвал и проблемы в экономике, связанные с пандемией, вырос на 22,8%!
Если вы посмотрите на правый край графика – увидите экспоненциальное ускорение. Как это уже было в истории, после этого цена возвращалась к своей ЕМА20 (желтая линия). Таким образом 5% техническая коррекция очень скоро должна произойти. Но будет ли это достаточным, чтобы охладить рост технологический компаний?
А теперь взглянем на акцию SPY — это ETF, полностью копирующий набор акций, входящих в состав S&P 500.
За тот же самый период с февраля по август SPY вырос всего на 2,4%!
Таким образом, рост всего рынка напрямую связан только с ростом технологических компаний, а без них он даже понижался, находясь в длительной консолидации с марта месяца.
Что это нам дает?
1. Технологические компании обязательно скорректируются в ближайшее время. Если внешние стимулы сохранятся, то это будет хорошей возможностью купить их подешевле.
2. Нужно обратить внимание на акции производственных предприятий и сферы услуг, которые быстрее всех адаптировались к пандемии, или даже выиграли от нее и продемонстрировали устойчивый рост, такие как:
a. Papa John's International Inc (NASDAQ:PZZA), пиццерия;
b. Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS), потребительские услуги;
c. Global Payments Inc (NYSE:GPN), услуги обработки информации;
d. BorgWarner Inc (NYSE:BWA), производство оригинальных автомобильных запчастей;
e. о секторе грузоперевозок уже писал ранее, они полностью оправдали ожидания сделав в августе 13,4%;
3. с ростом основной экономики акции таких гигантов как Caterpillar (NYSE:CAT), Dow Inc (NYSE:DOW), 3M (NYSE:MMM) могут набирать стремительный рост.