Ежедневный обзор валютного рынка

Казалось бы, вышедшая статистика уже сформировала направление, а решения по процентным ставкам не принесли никаких неожиданностей.

Страхи новой волны пандемии касаются не только европейского континента, но и американского, а председатель ФРС вчера в очередной раз подтвердил, что готов и дальше поддерживать рынки, чем вызвал немалую волну оптимизма после распродаж до 3232.85.

Но, по сути, что поменялось на протяжении всей вчерашней торговой сессии? Ушли куда-то страхи и нарастающая неопределённость по части выборов или пандемии? Или Пауэлл сказал нечто такое, чего ранее не говорил?

Нет, всё вчера было как обычно, рядовой день со своим новостным фоном. Что же тогда случилось с SPX500, и почему на негативном внешнем фоне происходит пробой 3253, а затем 3280 локально?

Жёлтая пресса в данном случае найдёт любые причины. Ведь людям почему-то не нужна вероятность в рамках торговых ситуаций и сценариев, большинство интересуется причинами или прогнозом: почему пошло движение? Кто двигал цену? Куда пойдёт цена?

А на практике мы получаем просто обычную волатильность и привычный рынок маркет-мейкера. А коль на внешнем фоне пока нет никакого новостного «армагеддона», то и котировки будут ходить в рамках определённой амплитуды волатильности.
 

Техническое же давление и влияние внешнего фона никуда не исчезли, смотрим за 3232, но не стоит исключать и варианты похода на ретест 3210. 


Также вчера попала под давление и нефть — от уровня 41.68. Здесь мы, «побродив» по интернету, найдём новостной фон переживаний из-за сокращения спроса. Но падение в -3,2 % — всё-таки обычная корреляционная реакция вслед за фондовым рынком.

Стоило SPX500 уйти с низов, как тут же уменьшили градус агрессии и продавцы чёрного золота. Недаром ведь на фондовом рынке говорят, что цена зачастую уже включила события, а ещё точнее, ожидания; цена идёт в сторону объёма. 



Индекс доллара нашёл баланс в районе 92.5, и после нескольких попыток обновить очередной минимум уже в консолидации становятся более активными покупатели. По DX — район 94 на сопротивлении.



Так как наибольший удельный вес в DX имеет евро, то для пары EUR/USD район 1.17 является ключевой позицией. Если горизонталь не устоит, то уже последует обратная реакция. 



К слову, кажущееся закрепление ниже 104.6 по USD/JPY не состоялось, хотя уже многие трейдеры готовы были «похоронить» доллар еще ниже. Последовали активные покупки, и теперь вновь предстоит борьба за 104.6. 

Почему такая ситуация возникает фундаментально? Весь внешний фон низких процентных ставок и стимулов от ФРС цена уже в себя включила.

А вот на ожиданиях появляются отголоски инфляции, и регулятору придётся действовать чуть более осторожно, что и было выражено на последней пресс-конференции при принятии процентных ставок.

В дополнение, японская иена — также не идеал, и особенно как керри-трейд, ведь она всё ещё принадлежит к валютам с отрицательной процентной ставкой. 



Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.