Говорят, что реакция на новости всегда более значима, чем сама новость. Таким образом, в то время как данные о прибылях, опубликованные в четверг некоторыми технологическими гигантами, оказались вполне достойными, тот факт, что цены на акции этих компаний упали, заставляет задуматься, стоит ли ожидать большой коррекции в секторе и, в свою очередь, в NASDAQ 100.
Фьючерсы на NASDAQ упали утром в пятницу после того, как данные о квартальной прибыли технологических гигантов Apple (NASDAQ:AAPL) и Amazon.com (NASDAQ:AMZN), а также тяжеловесов социальных сетей Facebook (NASDAQ:FB) и Twitter (NYSE:TWTR) не смогли поднять настроение инвесторов.
Настроения на рынке уже заметно омрачились на фоне всплеска заболеваемости коронавирусом и новых локдаунов по всей Европе. Неопределенность, связанная с президентскими выборами в США 3 ноября, а также импульсные продажи только усилили давление. Однако на момент написания этой статьи европейские индексы и американские фьючерсы восстанавливались после своего худшего падения.
Нельзя сказать, будет ли это восстановление устойчивым, учитывая, что в выходные может быть объявлено о дополнительных карантинных мерах, и это потенциально может привести к падению фьючерсов на открытии азиатской сессии на следующей неделе.
Тот факт, что некоторые технологические лидеры выразили озабоченность перспективами развития сектора, не останется незамеченным на финансовых рынках, ориентированных на будущее. До сих пор инвесторы вкладывали деньги в растущие акции, но теперь некоторые, несомненно, дважды подумают, стоит ли инвестировать в эти рынки, пока не произойдет существенная коррекция. Таким образом, существует вероятность того, что могущественный NASDAQ может продлить свою коррекцию еще больше, до тех пор, пока некоторые технологические компании, чьи акции были неоправданно переоценены с момента введения локдауна в марте, займут соответствующую позицию на рынке.
До сих пор NASDAQ не сформировал более низкого минимума, чтобы можно было объективно сказать, что тренд стал «медвежьим». Поэтому следует сохранять непредвзятость и объективность. Но тот факт, что индекс не смог удержаться выше предыдущей области прорыва и уровня поддержки около 11 600 – не говоря уже о пробое восходящей линии тренда – означает, что «быки», тем не менее, оказались в ловушке.
Если это действительно так, то логично, что рынок «должен» опуститься до уровней, на которых будут находиться стоп-лоссы быков. Одна из этих областей располагалась ниже предыдущего уровня поддержки около 11 200, который уже был пробит. Следующий большой пул ликвидности и, следовательно, ключевая «медвежья» цель будет находиться ниже сентябрьского минимума в 10 656. Чтобы вероятность падения индекса до этого уровня стала более очевидной, должно наблюдаться предложение ниже этого уровня 11 200.
Однако, если предложение ниже уровня 11,200 будет поглощено, то следует помнить о возможном отскоке за счет покрытия коротких позиций. Тем не менее, «медвежье» смещение не закончится полностью до тех пор, пока рынок не вернется в полном объеме к уровню выше пробитой линии «бычьего» тренда и предыдущего ключевого уровня поддержки и сопротивления 11 600.
Итак, это два ключевых краткосрочных сценария, которые следует ожидать в ближайшие дни перед выборами. В целом, однако, настроения инвесторов остаются сдержанными, а тренд остается «медвежьим» для основных индексов. На этом фоне я рекомендую выбирать скорее «медвежьи», чем «бычьи» позиции, пока графики не подскажут поступать иначе.