На протяжении последних недель фармацевтические компании радовали участников рынка новостями о прогрессе в разработке вакцины и методик лечения COVID-19. В результате возросла привлекательность циклических компаний. Победа над пандемией в первую очередь принесет пользу таким секторам, как энергетика, перевозки, туризм и гостиничное дело. Параллельно немного поутих ажиотаж вокруг технологических компаний, которые изначально были главными бенефициарами перехода людей на удаленную работу и учебу.
Дальнейшая ротация капитала практически неизбежна. В этом контексте стоит рассмотреть биржевой фонд, способный извлечь выгоду из этой тенденции.
Посткоронавирусные перспективы NASDAQ 100
В индекс NASDAQ 100 включены 100 крупнейших (по рыночной капитализации) нефинансовых компаний США и других стран, котирующихся на фондовой бирже NASDAQ. Инвесторы часто называют его :QQQ — по тикеру ETF, чьей базой является индекс.
Именно технологические гиганты из NASDAQ 100 толкали рынок вверх на протяжении целого десятилетия. Только с начала этого года индекс вырос более чем на 40%. А со своего годового минимума от 23 марта NASDAQ 100 отбился более чем на 65%. Тем не менее, со 2 сентября бенчмарк скинул около 5%. Хотя в сравнении с приростом 2020 года эта цифра не впечатляет, она затруднила прогнозирование дальнейшей динамики индекса.
Инвесторы фондового рынка всегда смотрят в будущее, поэтому ключевым элементом успеха является выбор инструментов, которые смогут принести прибыль в будущем. В пользу этой точки зрения говорит исследовательская статья доктора Александра Ф. Вагнера под названием «Что фондовый рынок говорит нам о мире после COVID-19»:
«Фондовый рынок может быть мощным инструментом для общества. Он дает уникальное представление о будущем компании и экономики в целом. Это связано с тем, что стоимость фирмы зависит от ожидаемых денежных потоков, приведенных к текущему периоду и скорректированных с поправкой на время и общую неуверенность».
Диверсификация активов помогает защитить капитал, особенно от ожидаемого всплеска волатильности технологического сектора.
На протяжении последних недель мы обсуждали различные фонды, которые подойдут к разным портфелям. Среди них были фонды компаний с малой капитализацией, фонды облигаций и ETF, ориентированный на авиакомпании. Сегодня мы предлагаем вашему вниманию еще один вариант.
Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF
- Стоимость: $28,40;
- Годовой диапазон торгов: $24,67-28,39;
- Издержки инвестирования: 0,15%;
Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (NASDAQ:QQQJ) позволяет инвестировать в нефинансовые компании NASDAQ, занимающие строчки со 101 по 200. Фонд был запущен в октябре 2020 года, и на данный момент управляет активами примерно на 220 миллионов долларов.
Портфель QQQJ собран из 96 компонентов индекса NASDAQ Next Generation 100. Индекс, включающий бумаги нефинансовых компаний следующего поколения, котирующихся на бирже NASDAQ, проходит ежеквартальную ребалансировку и ежегодную переоценку. Многие из представителей бенчмарка относятся к средним компаниям.
В разбивке по секторам средства распределены между информационными технологиями (46,59%), здравоохранением (18,03%), услугами связи (11,05%), потребительскими товарами (10,76%), промышленными предприятиями (9,65%).
На десять крупнейших вложение выделено 20% капитала. В топ-5 входят:
- Trade Desk (NASDAQ:TTD) — калифорнийская платформа цифровой рекламы. Прирост с начала года составил 223%; рыночная капитализация — 38,9 млрд долларов.
- Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) — производитель микроэлектроники с Бермудских островов. Прирост с начала года составил 67%; рыночная капитализация — 29,6 млрд долларов.
- Roku (NASDAQ:ROKU) — платформа доступа к потоковому контенту различных сервисов со штаб-квартирой в Сан-Хосе, Калифорния. Прирост с начала года составил 103%; рыночная капитализация — 34,4 млрд долларов.
- Okta (NASDAQ:OKTA) — поставщик решений для управления уровнями доступа со штаб-квартирой в Сан-Франциско, Калифорния. Прирост с начала года составил 95%; рыночная капитализация — 28,9 млрд долларов.
- Atlassian (NASDAQ:TEAM) — зарегистрированная в Великобритании (но находящаяся в Австралии) платформа разработки программного обеспечения и инструментов для совместной работы. Прирост с начала года составил 75%; рыночная капитализация — 51,9 млрд долларов.
В ближайшие недели многие инвесторы начнут готовить портфели к посткоронавирусному будущему. Мы считаем, что компании из списка QQQJ (и сам ETF) заслуживают пристального внимания. Фонд относительно новый, и для детального анализа динамики данных недостаточно. Тем не менее, в ближайшие кварталы многие из его компонентов наверняка окажутся на слуху благодаря уверенному росту выручки, прибыли и рыночной капитализации.
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.