Прогноз на неделю 1-5 февраля:
S&P 500:
В начале недели я ожидаю снижения котировок индекса S&P 500, поскольку Минфин США в понедельник разместит облигации на сумму $106,1 млрд. Изъятие ликвидности из финансовой системы практически всегда сопровождается коррекцией на фондовом рынке. После этого я рассчитываю на разворот тренда вверх, поскольку основная тенденция по-прежнему в силе. ФРС США на своем первом в этом году заседании указала на необходимость сохранения текущих процентных ставок в долгосрочной перспективе. ФРС исключает необходимость повышения ставок в случае незначительного роста инфляции, который может состояться в конце этого года. Для фондового рынка это позитивный сигнал, поскольку отрицательные реальные процентные ставки в США традиционно оказывают позитивное влияние на рынок акций.
Торговая рекомендация: Buy 3715/3700 и take profit 3815.
XAU/USD:
Первый месяц года золото завершило снижением котировок. В первую неделю февраля для золота формируется смешанный фон. С одной стороны, действия Минфина США по размещению казначейских облигаций в понедельник 1 февраля могут вызвать укрепление доллара, что окажет негативное влияние на стоимость желтого металла, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Вакцинация населения от коронавирусной инфекции в Азии, Европе и Северной Америке набирает обороты, что также негативно для золота как защитного актива. С другой стороны, высокий темп роста денежной массы в Соединенных Штатах будет оказывать поддержку золоту и не позволит ему сильно упасть в ближайшие недели.
Торговая рекомендация: флэт 1830 -1890.
BRENT:
На этой неделе Саудовская Аравия сокращает добычу нефти на 11%. Сокращение производства углеводородов продлиться два месяца, что позволит сократить запасы черного золота в хранилищах стран ОСЭР. Для нефтяного рынка это позитивный сигнал. Избранный президент США Джо Байден планирует в ближайшие недели подписать ряд законопроектов, которые будут ограничивать сланцевую добычу нефти в Соединенных Штатах, что также окажет хорошую поддержку нефтяным котировкам. На мой взгляд, нефтяной рынок настроен протестировать психологический уровень $60 за баррель в этом месяце.
Торговая рекомендация: Buy 54.50/53.70 и take profit 58.00.