Прогноз на неделю 8-12 февраля
S&P 500:
Сенат США принял бюджетный план, который позволит утвердить комплекс мер помощи на сумму $1,9 триллиона, предложенный президентом Джо Байденом, в течение ближайших недель без поддержки со стороны республиканцев. В прошлом году в США было утверждено три антикризисных программы, которые способствовали ралли на фондовом рынке. Правило здесь достаточно простое: чем больше денег выделяет правительство, тем больше следует ожидать потребительских расходов, которые, в свою очередь, являются доходами корпораций. Рост доходов, в свою очередь, приводит к росту капитализации бизнеса. Ключевой целью на этот месяц по индексу широкого рынка S&P500 станет психологический уровень 4000 пунктов.
Торговая рекомендация: Buy 3875/3850 и take profit 3925.
Сбербанк (MCX:SBER):
Крупнейший банк Восточной Европы опубликовал финансовые результаты за первый месяц года. Чистый процентный доход вырос на 16,3% г/г до 126,9 млрд руб. благодаря росту кредитного портфеля. Отношение расходов к доходам сократилось на 1,6 п.п. до 23,3%. Сбер наращивает доходы и жестко контролирует свои издержки, что способствует увеличению чистой прибыли, которая по итогам января обновила исторический максимум и достигла отметки 86,6 млрд руб. Высокая достаточность капитала позволяет совету директоров анонсировать щедрые дивиденды по итогам минувшего года, что станет “драйвером” роста котировок акций в ближайшие недели.
Торговая рекомендация: Buy 272.00/270.00 и take profit 281.10.
BRENT:
Черное золото на минувшей неделе обновило годовой максимум, и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда. Решение Саудовской Аравии сократить добычу нефти на 1 млн б/с приободрило инвесторов на увеличение длинных позиций по нефтяным контрактам. Мониторинговый комитет ОПЕК+ ожидает дефицит нефти в течение всего этого года. Спрос на нефть в этом году будет увеличиваться каждый месяц, при этом добыча будет меньше на 1-2 млн б/с. Исторически, низкий уровень добычи углеводородов способствовал хорошему росту нефтяных цен. Если смотреть на классический межрыночный коэффициент золото/нефть, то можно сделать вывод о том, что стоимость углеводородов может в этом году существенно подорожать, поскольку текущий показатель 30,3, и он по-прежнему высокий по историческим меркам. Нормальное значение для данного коэффициента находится в диапазоне 20-25.
Торговая рекомендация: Buy 59.10/58.40 и take profit 60.60.