В марте 2020 года спотовая цена на медь на Лондонской бирже достигла многолетнего минимума в $4617 за тонну. Затем красный металл (наряду со многими другими классами активов) резко вырос, обновив максимум в районе $7950 (следует отметить, что фьючерсные контракты CME отражают цену за фунт).
Согласно Statista, глобальный спрос на медь оценивается в 25 миллионов метрических тонн и неуклонно растет.
По данным Международной исследовательской группы по меди (ICSG):
«Ожидается, что устойчивый рост спроса на медь продолжится, поскольку металл имеет важное значение для экономической деятельности и еще в большей степени — для современного технологического общества. Развитие инфраструктуры в крупных странах, таких как Китай и Индия, и глобальная тенденция к переходу на чистую энергию продолжат поддерживать спрос на медь».
В 2020 году многие потребители решили сделать свою жизнь «экологичнее». В результате инвесторы обратили внимание на электромобили (EV) и альтернативную энергетику.
Международная исследовательская компания Wood Mackenzie отмечает:
«Медь — краеугольный камень революции электромобилей. Медь играет ключевую роль из-за ее высокой электропроводности, долговечности и пластичности. Более того, она применяется в зарядных станциях и помогает поддерживать инфраструктуру электросетей».
«В то время как обычные автомобили содержат 18-49 фунтов меди, гибридные электромобили (HEV) содержат примерно 85 фунтов, подзаряжаемый электротранспорт (PHEV) — 132 фунта, а электромобили на аккумуляторных источниках питания (BEV) — 183 фунта ... большая часть меди сосредоточена в батареях».
Европейский союз (ЕС) активно продвигает «Зеленый курс». Кроме того, многие инициативы президента Джозефа Байдена также могут быть увязаны с его стратегией в отношении защиты климата. Китай пообещал достичь «углеродной нейтральности» (т. е. компенсировать все выбросы за счет углеродно-отрицательных проектов) до 2060 года. Различные страны также встали на путь к «зеленому» будущему.
В условиях растущей зависимости мировой экономики от меди многие аналитики отмечают перспективы долгосрочного роста цен на металл. Недавно мы рассмотрели горнодобывающую компанию Antofagasta (LON:ANTO) (OTC:ANFGF), торгующуюся на бирже FTSE 100, а также фундаментальную картину для этого металла. Сегодня мы обратимся к двум биржевым фондам (ETF), которые могут заинтересовать «поклонников» меди.
1. Global X Copper Miners ETF
- Стоимость: $33,04;
- Годовой диапазон торгов: $9,62-34,46;
- Дивидендная доходность: 1,23%;
- Издержки инвестирования: 0,65%.
Global X Copper Miners ETF (NYSE:COPX) позволяет инвестировать в широкий спектр компаний, занимающихся добычей меди. Список возглавляют канадские горнодобывающие компании; их доля в портфеле составляет 32,5%. Следом идут предприятия Великобритании (11,4%), США (9,8%), Китая (9,1%), Индии (6,2%) и Австралии (5,8%).
На данный момент COPX вкладывает средства в 30 компонентов индекса Solactive Global Copper Miners Tоtal Return Index. Фонд был запущен в апреле 2010 года, и его чистые активы оцениваются в 354 миллиона долларов.
Почти 53% капитала инвестированы в топ-10 бумаг. Основными вложениями являются акции индийской добывающей компании Vedanta (NYSE:VEDL), канадской многопрофильной горнодобывающей компании First Quantum Minerals (OTC:FQVLF), горнодобывающей компании Freeport-McMoran (NYSE:FCX) со штаб-квартирой в Аризоне, англо-швейцарской горнодобывающей и торговой группы Glencore (LON:GLEN) (OTC:GLNCY), а также китайской Zijin Mining (OTC:ZIJMF).
За последние 12 месяцев COPX вырос примерно на 73%. 8 января 2021 года фонд достиг многолетнего максимума в $34,46 доллара и сейчас торгуется на отметке $31,96 доллара. Потенциальная просадка до $30 (или даже ниже) может стать хорошей отправной точкой для новых инвесторов.
2. United States Copper Index Fund
- Стоимость: $22,70;
- Годовой диапазон торгов: $12,87-22,97;
- Издержки инвестирования: 0,80%.
United States Copper Index Fund (NYSE:CPER) — биржевой продукт (ETP), базой которого является портфель фьючерсов на медь COMEX. Также в фонде могут присутствовать форвардные и своп-контракты. Другими словами, динамика производного инструмента зависит от цены на медь, на которую, в свою очередь, влияют факторы спроса и предложения.
CPER был запущен в ноябре 2011 года и сейчас оценивается в 106 миллионов долларов. Сейчас портфель включает три контракта на медь, которые истекают 21 марта, 21 мая и 21 июля.
В прошлом году фонд прибавил более 37%, а с начала года 2021 успел набрать 3,3%. CPER заслуживает внимания инвесторов, которые хотят вкладывать в сырьевые товары без прямой покупки фьючерсных контрактов.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.