Обзор российского фондового рынка

Вновь начнём с внешнего фона, ведь важно понимать, насколько плотная корреляция на том или ином временном участке, и оценивать рынок с позиции силы или слабости.

SPX500 удерживает абсолютные исторические значения, а за последние дни проходит очередной виток роста с консолидации у 3900.  
 

Нефть марки Brent. Ранее был позитив после пробоя уровня 45, затем консолидация у 55 и ещё один пробой, а потом двухнедельное мощное ралли.

Здесь сложно проводить параллели с РТС, так как на фоне геополитики российский рынок на тот момент проваливался. Но в любом случае нефть — это инструмент, сопутствующий российскому оптимизму.



РТС. После импульсного слома в районе 1450 инструмент, пролетевший зеркальный уровень 1430, останавливают на линии 1420. Далее, после недлительной консолидации у 1430 — четырёхчасовой мощный импульс, который на следующий день получает продолжение в виде гэпа уже выше 1480.

Теперь вновь ситуация с оглядкой на западные площадки: с одной стороны, оптимизм сохраняется, с другой — постоянное напряжение коррекции заставляет участников российского рынка быть настороженными. Технически борьба за круглую отметку 1500.



Сбербанк (MCX:SBER) как один из наиболее капитализированных и влияющих на рынок: рост после ретеста 260, от 268 покупки явно поредели на фоне выходного в Штатах, теперь реакция близ локального сопротивления 273.

Далее смотрим за характером хода: если текущие попытки продаж будут выкуплены, то инструмент сохранит бычий настрой и нацеленность пойти выше 273.



Интересна синхронность между некоторыми бумагами: вместе со Сбербанком к сопротивлению по уровню 231 подходит и Газпром (MCX:GAZP).



Лукойл (MCX:LKOH) — и здесь аналогичная картина, только с недобоем до уровня сопротивления 5950.



Напомнил про себя Норильский никель (MCX:GMKN). Здесь консолидация локально шла вокруг двух ключевых цен — 24 875 и 25 875.

При этом стоит обратить внимание на активные покупки с гэпа выше 25 400, отсутствие намёка на агрессивные продажи от уровня 25 875, формирование предпробойной базы и пробой на импульсе.

Технически очень красивая и чёткая картина.



Роснефть (MCX:ROSN) пытается закрепиться на своих абсолютных рублёвых вершинах. Локально — внимание за отметкой 517.55.



Аэрофлот (MCX:AFLT) остаётся слабее рынка, и даже на позитиве внешнего фона не вызвал к себе интереса, способствующего росту.

Сейчас в случае борьбы за коррекцию на рынке стоит посмотреть реакцию у 68: если инструмент останется слаб, то уронят очень быстро; если же на откаты по РТС Аэрофлот будет реагировать сдержанно у 68, то спекулятивный интерес вполне может созреть.



Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.