🏃 Черная пятница наступила. Получите скидку до 55% на InvestingPro!Купить со скидкой

Валютный ETF для игры на динамике фунта

Опубликовано 04.03.2021, 15:49
EUR/USD
-
GBP/USD
-
USD/JPY
-
USD/CHF
-
JPM
-
GBP/EUR
-
NDAQ
-
DX
-
IXIC
-
FXB
-
VIX
-

Валютный рынок (FOREX) является крупнейшим и наиболее ликвидным финансовым рынком в мире. Валютные биржевые фонды (CETF) обеспечивают к нему доступ, позволяя как диверсифицировать портфель, так и спекулировать. Фонды позволяют работать с различными валютами, играть на их росте или снижении, и даже предлагают кредитное плечо (с мультипликаторами х2, х3 и т.д.).

Как показывают исследования:

«Ключевые особенности рынка FX, такие как минимальные торговые издержки, круглосуточная доступность, высокая прозрачность транзакций и ликвидность, способствовали его широкому распространению по всему миру».

По данным NASDAQ (NASDAQ:NDAQ), ежедневый оборот валютного рынка в среднем составляет более 5 триллионов долларов. Для сравнения: это в 25 раз превышает оборот мирового фондового рынка.

Основная часть транзакций проводится между институциональными игроками. На Лондон (мировую финансовую столицу) приходится более 40% общей активности, «в то время как совокупная доля четверки ведущих центров, в которую также входят Нью-Йорк, Сингапур и Гонконг, обеспечивает 75% мирового оборота валют».

Согласно свежим данным:

«Самыми популярными валютными парами являются EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF. При этом торги евро к доллару США являются наиболее оживленными».

Сегодня мы рассмотрим валютный ETF, который позволяет работать с британским фунтом (GBP).

Волатильный характер фунта

Опытные инвесторы знают, что прогнозирование валютного курса — сложная и потенциально рискованная стратегия. Движение валютных пар зависит от множества зачастую непредсказуемых макроэкономических факторов.

Фунт — официальная валюта Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии (UK). Его также называют фунтом стерлингов (£, GBP). Каждый фунт можно разделить на 100 пенсов.

Любая валюта растет или падает относительно своих «конкурентов». Если в новостях пишут, что фунт ослаб (или укрепился), то имеется ввиду его обменный курс с другими валютами. Например, стоимость фунта может измениться по отношению к доллару США, оставаясь при этом стабильной по отношению к другим валютам.

Референдум по Brexit (проведенный в июне 2016 года) запустил распродажу фунта. Всего за пять месяцев его курс по отношению к американскому доллару упал с 1,47 доллара до 1,22.

Аналогичным образом первые дни пандемии COVID-19 укрепили доллар и ослабили фунт. 18 марта 2020 года британская валюта опустилась ниже 1,15 впервые за десятилетия. Однако летом фунт начал восстанавливаться и к моменту написания статьи стоит примерно $1,40.

Недавнее ралли фунта стало возможным как за счет просадки доллара США, так и за счет укрепления самой валюты. Стоимость валюты обычно определяется процентными ставками, перспективами экономики, а также национальным и глобальным политическим фоном.

По результатам референдума 2016 году фунт также резко упал по отношению к другим валютам, особенно к евро. 22 июня 2016 года курс GBP/EUR составлял примерно 1,30, а к ноябрю того же года опустился до 1,16. По состоянию на конец марта 2020 года фунт колебался вблизи отметки 1,08 за евро. Сейчас обменный курс валют курс составляет примерно 1,16.

В последние дни 2020 года Великобритания и Европейский союз (ЕС) заключили торговую сделку (всего за несколько дней до окончания переходного периода Brexit). Исчезновение неопределенности придало фунту дополнительный импульс. Кроме того, в последние недели власти Великобритании добились значительного прогресса в массовой вакцинации. Это позволяет надеяться на то, что экономика страны вернется к докризисному уровню уже в ближайшие кварталы.

Вооружившись этой информацией, рассмотрим наш сегодняшний CETF.

Invesco CurrencyShares British Pound Sterling Trust

  • Стоимость: $134,75;
  • Годовой диапазон торгов: $110,96-136,88;
  • Издержки инвестирования: 0,40%.

Invesco CurrencyShares® British Pound Sterling Trust (NYSE:FXB) отражает динамику британского фунта по отношению к доллару США. Эмитент хранит физические активы на депозите JPMorgan Chase (NYSE:JPM). FXB был запущен в июне 2006 года на базе WM/Reuters British Pound Closing Spot Rate.

FXB - недельный таймфрейм

Это ликвидный CETF, который позволяет легко делать ставки на направление фунта. С начала 2021 года FXB набрал более 2%; прирост за последний год составил почти 9%.

Ключевым событием для британского фунта на ближайшую перспективу является бюджет на 2021 год, представленный канцлером Казначейства Риши Сунаком 3 марта.

Итак, каким бужет следующее движение фунта по отношению к доллару США?

Ожидается, что текущий уровень выступит в качестве основного сопротивления. Следовательно, следует ожидать бокового движения и периодических откатов. Мы будем выкупать FXB в случае падения до $133,5 или ниже. Аналогичным образом может застопориться недавнее ралли против евро, поскольку начнется фиксация прибыли.

Наконец, в долгосрочной перспективе стоит отметить тенденцию к положительной корреляции между динамикой фунта и фондовым рынком США. Другими словами, фунт чувствует себя хорошо, когда рынки США идут вверх.

Наконец, фунт склонен к росту по отношению к доллару США в условиях низкой волатильности. Недавно мы рассмотрели VIX (или «индекс страха»), отражающий степень волатильности фондового рынка США.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)