Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов продолжали повышение благодаря ряду корпоративных историй, несмотря на ухудшение настроений за рубежом.
К 18.05 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,81%, до 3537,04 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,95%, до 1519,47 пункта.
В самом значительном плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи финансов (+3,50%). В наибольшем минусе находился индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (-0,87%).
Эмитенты
Лидеры роста: ТМК (MCX:TRMK) (+30,31%), гдр TCS Group (LON:TCSq) (+10,26%), Северсталь (MCX:CHMF) (+3,72%)
Акции ТМК в пятницу взлетели после объявления о дивидендах за 2020 год в размере 9,67 рубля на акцию.
Расписки TCS Group восстанавливались после просадки накануне, вызванной новостями о приостановке выплаты дивидендов в текущем году. Тем не менее инвесторов воодушевляет стратегия развития группы и ожидаемый обратный выкуп расписок.
Лидеры снижения: М. Видео (MCX:MVID) (-3,66%), гдр Mail.Ru (LON:MAILRq) (-2,77%), Polymetal (MCX:POLY) (-2,39%)
Бумаги М. Видео в конце недели продолжали обвал последних дней, но достигли цены вторичного публичного размещения (725 руб), что позволяет ожидать их отскока в последующие сессии.
Акции золотодобытчиков ощущали слабость ввиду возвращения цен на золото ниже 1700 долл/унц. Драгоценный металл вновь оказался под давлением растущих доходностей государственных облигаций.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 1,3%. Индикатор “широкого рынка” S&P 500 накануне обновил исторический максимум 3960 пунктов и теперь склонен к коррекции, первой целью которой может выступить отметка 3880 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Тем временем возвращение доходности 10-летних гособлигаций выше 1,60% вновь способствовало продажам высокотехнологичных акций. Производственная инфляция страны в феврале ускорилась чуть больше прогнозов – с 1,7% до 2,8% г/г (ожидалось +2,7%), подтверждая, что инфляционные опасения рынков небеспочвенны.
Следующая неделя отметится для американских бирж прежде всего заседанием ФРС с экономическими прогнозами, а также данными по розничным продажам и промышленному производству за февраль. Накануне ЕЦБ дал сигнал о намерении ограничить рост доходностей региональных гособлигаций путем ускорения их покупок. ФРС пока не намекала на подобную возможность, но, вероятно, будет смотреть на состояние долгового рынка в ближайшие дни.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял порядка 0,3%, корректируясь после роста предыдущих дней. Фиксации прибыли способствовали худшие, нежели ожидалось, данные по ВВП и промышленному производству Великобритании в январе. Тем не менее в стране, в отличие от Евросоюза, экономическая ситуация может вскоре стабилизироваться в связи с продолжением активного вакцинирования. В ЕС же на этой неделе возникли новые сложности с вакцинами от AstraZeneca (LON:AZN), что представляет собой краткосрочный риск для рынков.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались в небольшом минусе и теряли порядка 0,5%. Котировки в целом по-прежнему чувствуют себя достаточно уверенно, но в ближайшие сессии могут скорректироваться вниз в случае мирового ухода от риска. Целевыми уровнями снижения в этом случае могли бы стать отметки 65,50 долл и 62,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Из ближайших фундаментальных событий можно отметить запланированную на среду публикацию ежемесячного отчета Международного энергетического агентства.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу росли вопреки ухудшению мирового аппетита к риску и обновили годовые максимумы, поднявшись до 3538 пунктов и 1519 пунктов благодаря скачку отдельных бумаг. В целом рынок по-прежнему не выглядит перекупленным, поэтому при прочих равных, возможно после некоторой коррекции, в ближайшие сессии вполне вероятно будет способен продолжить рост в район 3600 и 1550 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3480-3560 пунктов.
Общий настрой: На мировых фондовых биржах в пятницу преобладала склонность к фиксации прибыли, что неудивительно после всплесков оптимизма в предыдущие сессии. В целом среднесрочно рынки продолжают смотреть наверх, но европейскому региону, похоже, придется сложнее всего в связи с усугублением вирусной ситуации и сложностями с вакцинированием. На следующей неделе зарубежные инвесторы продолжат следить за макроэкономическими данными и динамикой доходностей госдолга, а в РФ – будут оценивать финансовые результаты таких компаний как Магнит (MCX:MGNT), Русагро (MCX:AGRODR), Совкомфлот, РУСАЛ (MCX:RUAL), X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) и Энел Россия (MCX:ENRU). По Сбербанку в четверг должен проясниться вопрос с размером дивидендов за 2020 год.
Елена Кожухова, аналитик ИК "Велес Капитал"