Сегодня основное событие — это принятие процентной ставки ФРС и пресс-конференция за два часа до окончания регулярной торговой сессии.
Понятно, что стимулирующие программы на фоне всё ещё высокого уровня безработицы и необходимости поддержать бизнес-цикл просевшей из-за коронавируса экономики будут оставаться, а процентная ставка сохранится на уровне 0,25 %. Но волатильность чувствовалась уже в преддверии: SPX500, даже несмотря на серию дней роста, локально после достижения очередного пика близ 4000 вновь попадает под давление с продажами до 3954.
Тот же доллар к иене после четырёх недель уверенного роста с пробоя уровня 104.6 (преимущественно не перед очевидным решением по процентной ставке, а перед пресс-конференцией регулятора) останавливается в диапазоне 108.34–109.2.
В такие дни необходимо быть готовым к повышенной волатильности. Она может быть позитивной для интрадей-трейдинга, когда есть читаемый и понятный график и уровни, за которые можно зацепиться. Но порой подобные дни приносят много шумов и распилов, где трейдеру необходимо уметь проявить профессионализм и вовремя остановиться, если сценарии не отрабатываются, действия не соответствуют духу рынка, и нет того самого чувства рынка.
Кроме этого, сегодняшнюю среду можно назвать днем инфляционных отчётов, так как ожидаются цифры CPI из Европы и Канады. Пусть эти данные уже и включёны в цену, поскольку отчет составлен на годичной основе, но тем не менее, мы видим, что уже есть признаки постепенного прихода инфляционных ожиданий.
После предыдущих месяцев предельно низких значений CPI цифры вновь достигают своих средних значений периода 2016–2020 годов.
Пусть где-то отдалённое, но влияние будут оказывать и выборы в нидерландский парламент. Евро остался под давлением ниже 1.1957, но основной драйвер на сегодня — это ФРС.
Из Канады цифры CPI ожидаются с повышением до 0,7 % (рис.5), что оказывает благоприятное влияние и на валюту: технически попытка пробоя 1.25, но по характеру он вялый, и здесь также всё зациклено на ожиданиях вокруг ФРС (рис.6).
Час после старта торговой сессии в США — и нас ожидают регулярные еженедельные данные по запасам нефти на складах. Предыдущие два отчёта были явно негативными, но восстановление китайской экономики и «переписывающие» высоты фондовые индексы пока удержали позитив.
Во вчерашнем обзоре мы рассматривали цифры ISM по американской экономике, которые могут указывать на окончание очередного бизнес-цикла, хотя во времени это может происходить и месяцами. Поэтому при текущих значениях, как для меня, риски покупок по WTI слишком завышенные, и я бы счёл более интересными цены ниже.
Технически инструмент торгуется в диапазоне 63.59–65.82.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.