Ежемесячный анализ S&P 500. Выпуск №6 от 08.07.2021 г.
В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
00:09 – Приветственное слово: пара слов о перспективах канала. Немного о текущей ситуации и конъюнктуре;
03:14 – авторская оценка делового цикла в США и его перспективы;
06:29 – анализ ситуации в реальном секторе, о чем говорят мультипликаторы товарных запасов к продажам;
09:48 – обзор моей модели с оценкой потребительских расходов (спроса) и какие перспективы спроса в США;
12:30 – прогнозная модель инфляции в США сигнализирует о летнем замедлении роста цен;
14:05 – обзор объёмов маржинальных счетов в США и их влияние на капитализации рынка;
16:32 – состояние долларовой ликвидности и ее влияние на фондовый рынок;
18:53 – обзор показателя премия за риск на рынке акций, что это значит и как инфляция влияет на эту премию;
22:57 – обзор доходности на акцию (EPS) и P/E, между показателями нарастает дивергенция – пузырь пухнет, так же было в конце 90-х;
25:50 – продолжает накапливаться мощная дивергенция между годовой динамикой мировой торговли и EPS – на мой взгляд, это результат выпуска акций под высокие цены;
28:24 – обзор ожидаемой инфляции и котировок S&P 500 – накопилась дивергенция;
30:22 – обзор динамики коэффициента медь/золото и S&P 500;
31:32 – обзор премий за временной риск на рынке облигаций и котировки S&P 500;
33:00 – обзор чистой спекулятивной позиции на фьючерсном рынке S&P 500;
33:42 – обзор отклонения от среднего, как сигнал к локальной перекупленности;
35:01 – техническая картина по S&P 500;
35:55 – анализ и прогноз банковского сектора в США.
37:35 ИТОГИ
Заключительное слово: выводы и мнение по текущей ситуации на фондовом рынке США и его перспектив.